基金仓位估算周报:开基仓位略升,增持农林牧渔

申银万国证券股份有限公司 朱赟，杨鹏


　　开基仓位略微上升:本周,开放式基金平均仓位略微上升。截至2月17日,开放式基金平均仓位为81.01%,相比上周末上升0.61%;其中,开放式股票型基金平均仓位上升0.55%,从84.83%上升到85.38%;开放式平衡型基金平均仓位上升0.78%,从73.03%上升到73.81%。

　　开基持仓方差略微缩小:本周,开基持仓方差由之前的1.42%下降到了1.36%。目前各基金对后市看法分歧从历史上看已经处于较为平均的水平。

　　开基增持农牧,减持社会服务:在13个证监会一级行业中,我们发现本周开基大幅增持农林牧渔,而减持社会服务则较多。

　　基金公司持仓前后五名:本周,平均持仓最高的5家基金公司依次为:天弘基金、万家基金、大成基金、长信基金、汇丰晋信基金。平均持仓最低的5家基金公司依次为:摩根士丹利华鑫基金、金元比联基金、中银基金、银华基金、中海基金。

　　大多数基金公司仓位上升:本周,60家基金公司中有40家仓位上升,20家仓位下降。其中,万家基金、农银汇理基金、长城基金、银河基金、金元比联基金等仓位上升幅度居前。华泰柏瑞基金、浦银安盛基金、民生加银基金、工银瑞信基金、鹏华基金等仓位下降幅度居前。

　　成长型风格基金比例略降:本周,成长型风格基金占比略微下降。截至2月17日,成长型风格基金数量占股票类基金数量的85.58%,相比上周末下降了0.24%。最近一段时间,成长型风格基金占比和市场风格出现了短暂的背离,在市场表现为周期型风格的背景之下,成长型风格基金占比持续上升,本周这一比例仍然维持在很高的水平。我们认为,由于目前成长型风格基金占比已经处于很高的水平,未来基金继续大幅加仓成长股的空间将有限。因此,市场未来可能仍会表现出周期型风格。