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近17亿大单资金涌入券商等三大板块

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-23 02:35 来源: 证券日报

  ■本报见者 赵子强 孙 华

  统计显示,昨日券商板块大单资金净流入7.67亿元,房地产板块大单资金净流入5.47亿元,交通工具板块大单资金净流入3.57亿元

  编者的话:昨日,沪深两市震荡上行,上证指数成功站上2400点整数关口,深证成指也进一步逼近10000点大关,两市再次刷新今年以来新高,同时,两市成交量也进一步放大,上证指数成交1090.9亿元,深证成指成交1082.2亿元,均创出自去年11月4日以来的成交新高。

  市场分析人士表示,成交额的进一步放大为行情的深入演化奠定了基础,机构大单资金的去向则能反映出市场未来热点的所在,《证券日报》市场研究中心统计,昨日券商、房地产和交通工具等三大行业板块的大单资金净流入量居前,合计净流入16.71亿元,其中,大单资金净流入超过千万元的个股达43只,总计净流入16.56亿元。

  券商 有望多元化发展

  据《证券日报》市场研究中心与大智慧统计,昨日券商板块大涨3.45%,成交81.78亿元,大单资金净流入76676.55万元,位居31类板块资金净流入排行首位,平均每股大单资金净流入达3833.83万元。

  具体来看,昨日19只交易中的券商股有18只被大单资金积极介入,占比94.74%,合计净流入76921.26万元。其中,大单资金净流入超过1000万元的13只个股分别为:中信证券(14937万元)、海通证券(13679万元)、方正证券(9250万元)、东吴证券(8071万元)、光大证券(7011万元)、长江证券(5143万元)、兴业证券(3769万元)、华泰证券(2875万元)、国元证券(2847万元)、宏源证券(2684万元)、太平洋(2289万元)、招商证券(1276万元)、国金证券(1092万元),合计大单净流入74923万元。

  2012年初以来,随着五年一次的中央金融工作会议和2012年度全国证券期货监管工作会议的相继召开,证券行业即将围绕新股发行体制改革、场外市场建设、债市统一、以及杠杆率提升出台一系列新的行业政策,对证券市场的持续快速发展、证券公司业务及收入结构的改善,都将产生深远的影响。

  市场人士分析认为,行业新政短期内对券商业绩的提升幅度有限,但中长期看对行业市场的提升空间更为广泛。

  从券商2011年快报看,2011年上市券商共实现净利润257亿元,相比2010年下降27.76%。中信证券作为唯一一家持续保持利润增长券商,实现125.6亿元净利润居行业首位。东北证券因自营业务拖累发生1.5亿元亏损。进入2012年1月,上市券商共实现营业收入9.51亿元,实现利润0.24亿元,单月环比下降幅度超过90%。18家上市券商中13家实现盈利,5家出现亏损,其中中信证券在上市券商中仍居净利润榜首位达1.98亿元。

  对券商股而言,目前仍属于超越大盘表现、成交量向上恢复的阶段,因此,长江证券给予行业“看好”的投资评级。持续相对看好海通证券、宏源证券和中信证券。广发证券从多元化发展和买方业务布局上,继续推荐中信证券、海通证券。

  房地产 龙头公司值得关注

  据《证券日报》市场研究中心与大智慧统计,昨日房地产板块大涨2.90%,成交168.15亿元,大单资金净流入54676.21万元,位居31类板块资金净流入排行第二,平均每股大单资金净流入达385.04万元。

  具体来看,昨日142只交易中的房地产股有84只被大单资金积极介入,占比59.15%,合计净流入79621.67万元。其中,大单资金净流入超过1000万元的18个股分别为:万科A(11333万元)、金地集团(7190万元)、保利地产(6457万元)、中华企业(4875万元)、华发股份(3607万元)、荣盛发展(3140万元)、广汇股份(2642万元)、金融街(2550万元)、张江高科(2487万元)、亿城股份(2362万元)、福星股份(1957万元)、首开股份(1829万元)、名流置业(1732万元)、招商地产(1673万元)、深振业A(1600万元)、北京城建(1375万元)、北辰实业(1092万元)、栖霞建设(1033万元),合计大单净流入58933万元。

  长期来看,房地产行业的发展势必需要对融资渠道进行创新和拓展。市场人士分析指出,1.短期来看,由于金融环境难以发生较大的改变,信贷和信托的融资规模都不会出现较大幅度的增长,同时考虑到由于房价下调带来的预期收益率回落,企业融资能力亦将下降;2.销售回款、股权融资可能是对企业资金面影响较大的弹性因素。但即使在较乐观情况下,2012年开发商资金流入并不富裕,若无其他融资方式创新,收缩土地购置和投资规模是必然选择;3.长期来看,商业持有带来的稳定租金收入使需求端融资创新成为可能,而地产开发融资方式创新也将更趋多样化。在目前的背景下,保险资金、私募基金、信托资金有望成为新的主力。

  由此,申银万国建议短期选择抗风险能力较强的企业,长期选择融资能力较强的企业。首先,短期来看,优选资金安全度高,及销售改善存在可能且对资金链边际影响较大的公司,如:保利地产、万科A、金地集团、招商地产、苏宁环球、首开股份、北京城建、金科股份和华夏幸福等;另外,长期来看,融资能力强弱将决定企业的竞争能力和增长速度,推荐保利地产、世茂股份、招商地产等。

  交通工具 汽车二季度销量预期向好

  据《证券日报》市场研究中心与大智慧统计,昨日交通工具板块上涨2.55%,成交94.48亿元,大单资金净流入35712.57万元,位居31类板块资金净流入排行第三,平均每股大单资金净流入达288万元。

  具体来看,昨日124只交易中的交通工具股有79只被大单资金积极介入,占比63.71%,合计净流入47111.56万元。其中,大单资金净流入超过1000万元的12个股分别为:上汽集团(7371万元)、悦达投资(4359万元)、一汽轿车(3748万元)、航天电子(2621万元)、长城汽车(2453万元)、江淮汽车(2268万元)、万向钱潮(2260万元)、时代新材(1767万元)、比亚迪(1414万元)、福耀玻璃(1339万元)、一汽富维(1123万元)、长安汽车(1010万元),合计大单净流入31734万元。

  从1月汽车销售数量看,1月份全国汽车产销分别为129.9万辆、139.0万辆,同比下降27.5%、26.4%,环比下降23.2%、17.8%。乘用车同比下降24.3%和38.4%,环比下降22.8%和15.2%。商用车同比下降38.4%和31.2%,环比下降25.0%和28.5%。

  市场人士分析指出,由于春节因素,2012年1月汽车销售环比和同比都大幅下滑。乘用车各品种均出现下滑,SUV表现相对较好;重卡销售创近年来新低,行业复苏尚需时日;客车市场由于春节因素正常下滑。汽车股估值低防御性强,政策和销量预期都在底部。

  因此,招商维持行业“推荐”评级。在配置上,重点推荐以合资乘用车为主公司,包括一汽富维、华域汽车、上海汽车、一汽夏利、福耀玻璃等;进口车市场向好,推荐ST盛工;中长期看好宇通客车及威孚高科。

  国泰君安指出,历史经验表明不管是否有预期,销量增速上行时,汽车股总是存在行情。汽车二季度销量向好,因此汽车股调整后,建议积极配置。建议配置业绩增长稳定的低估值公司,推荐乘用车长城汽车、上汽集团、悦达投资,客车宇通客车,零部件华域汽车、松芝股份。

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