尉立东：商业银行需提供多元化产品和服务

　　“第四届全球PE北京论坛”于2012年2月26日在北京举行。上图为北京惠农投资基金总裁尉立东。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “第四届全球PE北京论坛”于2012年2月26日在北京举行。上图为北京惠农投资基金总裁尉立东。

　　以下为演讲实录：

　　尉立东：各位嘉宾，各位专家：大家下午好！非常高兴今天下午能有机会参加这样一个论坛，和大家一起分享一下在整个股权投资方面的经验。协会为什么会请我们这样一个新兵参加论坛，在座有两类，一类像工商银行资产管理公司这样的国有企业巨无霸，还有一类像德意志银行，凯华、霸菱国际，他们在人才储备、投资经验和投资业界来讲都是我们学习的老师。为什么协会还请我们分享一下经验呢？唯一的理由是我们作为一个本土化的团队，这两年在中国股权投资比较热的情况下积极的探索，跟大家分享一下作为本土化的团队怎么样生存发展。

　　我简单给大家报告一下惠农资本的情况，我们成立时间比较短，是整个股权投资的新兵，我们成立三年时间，管理着3只基金，管理资金的规模是30亿，30亿管理规模分两类，一类有两期股权投资基金，每只基金在5亿左右，一共10亿，还有20亿是夹层资本。我们第一期叫做惠农基金，我们希望我们在农业，在消费品方面形成我们专业团队。随着基金下一步发展趋势来讲，专业化是必然趋势。

　　今年参加特殊资产的论坛，为什么我们加入到夹层资本和特殊资产领域，进入夹层资本是非常明显，也是非常必然的，我们给企业做增值服务是我们投入精力比较大，也是最花心血的地方，我们做农业方面的股权投资，农业方面市场规模很大，投资难度最大的是投资管理团队能力比较弱，我们投资企业以后要对企业做增值服务非常多，有很多事情需要我们参与。

　　我们投资东北的一个企业过程当中就遇到现实的问题，我们投资完成以后，为了重组改制就需要新的资金需求，要把原有的抵押释放以后才能进行资产分割。操作方案就遇到现实问题，资金需求怎么解决？我们就提供了夹层资本，然后是配套贷款，然后发了一些企业债，二十几亿就把企业贷款全部偿还掉了。就使得我们意识到，商业银行现在的业务不单单做纯贷款业务，在股权投资和债务重组方面工具的应用是非常超前的，我们沿着这个方式在夹层资本发了一期基金，去年做了22亿，22亿当中做企业并购、企业重组为主，也做房地产的融资，也是结合当前的形势。

　　像刚才罗总所说的，商业银行相对于特殊资产管理或者投资银行业务，现在花了这么大精力，也超出了我原来对银行业务范围的理解，有几点体会：商业银行未来必须要面对综合业务的竞争或者是未来客户的竞争，能够提供多元化的产品服务，这肯定是未来商业银行竞争最核心的业务。商业银行把特殊资产做起来以后，能够使得商业的核心竞争力大力提升。无论中小企业还是房地产还是并购企业，能够接受PE投资，从惠农企业角度来看，我们愿意联合专家一起分享这个市场。