花旗吁买安徽海螺水泥股份 目标价27.5元

　　花旗发表报告，指安徽海螺近日股价由高位回落18%，入市机会显现，并指其现价对应2012年度市盈率仅9.8倍，低於09年以来平均水平12.3倍，建议“买入”，目标价27.5元。

　　该行认为，海螺在春节前下调水泥价格，估计目前每吨毛利约70元人民币(下同)，可望触底，预计第二季起将逐步改善，全年每吨毛利料约91元。

　　花旗指出，海螺今年首两个月的每日付运量约29万-30万吨，目前提升至约40万吨；预计首季平均可略高於30万吨，按年最多录得单位数增幅，相信是受寒冷天气影响，并指可能已见底。