金利丰证券：可关注希慎兴业 目标价36元

　　希慎(14)旗下“礼顿中心”翻新后，商铺接近全数租出，租金加幅逾30%。新签租客包括I.T(999)、英国品牌Jack Wills和荷兰牛仔裤品牌G-STAR RAW等一批知名品牌。截止去年底，集团来自商铺业务收入增加12.7%至7.89亿元。集团将于今年开始对利舞台广场进行段翻新及优化工程，有利提升租户组合及设施，以增加商场人流及消费额。希慎广场将于8月开幕，截止2月底，逾90%的商铺楼面已经租出，每年的租金收入料超过4,000万元，台湾诚品和Apple Store亦将落户于此。同时希慎广场亦将成为年内港岛区唯一落成的AAA级写字楼，其中三分之一的写字楼楼面已被毕马威(KPMG)会计师事务所承租。集团去年整体写字楼收入上升6.5%至8.2亿元，预计今年可维持稳定增长。集团投资物业组合市值逐步上升，期内增加22.4%至500亿元。

　　集团全年纯利飙升1.2倍至85.5亿元，每股盈利亦录得相若增幅，至8.0834元，每股股息79仙，惟派息率远较去年同期低，仅9.8%。集团净利息偿付率录得轻微下降至12.3倍，反映财务状况维持稳健。