美银：重申龙湖地产买入评级 目标价12.6元

　　美银美林表示，龙湖(00960.HK)2011年业绩表现强劲，重申对龙湖前景正面看法。其核心盈利44亿元，较该行预测41亿元高出7%，净负债比率明显改善，由去年中期57%降至43%，亦胜预期。2月第三周合约总销售达10亿元人民币，管理层透露，上周末认购销售亦已达10亿元人民币，主要动力来自重庆。该行认为，在目前市况下，龙湖发展多元化市场是符合市场走势，并相信公司将一直受惠。

　　该行预视，龙湖持续将有盈利，估计2012年盈利中80%已锁定，并维持2012年预测盈利大致不变，惟修正其交付情况，故轻微调低2013年预测2%，重申“买入”评级，鉴於2012年市盈率10倍，目标价维持12.6元。