信达国际：趁低吸纳金沙中国 目标价32.50元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-04-13 13:16 来源: 新浪财经
集团去年全年收益净额升17.8%至48.8亿美元，经调整EBITDA升29.6%至15.8亿美元，而纯利升70%至11.3亿美元，每股盈利14.08美仙。去年第四季度的经调整物业EBITDA达到创新高达4.3亿美元，经调整物业EBITDA利润率达到领先市场的33.5%。
集团旗下金沙城中心(Sands Cotai Central)正式开幕，集团或以较高的佣金吸引贵宾厅中介人，将对其贵宾厅业务有帮助，亦有助集团今年的市场占有率有所提升。另外，集团已经向澳门政府申请，在区内威尼斯人四季酒店隔邻，增建3,600个房间的新项目，若成功获批，长远巩固集团于路地段的市场份额。
金沙中国现价相等于今年预测市盈率20.4倍，较行业平均为高，惟市场预期集团今年每股盈利增长约30%，增速较澳博(00880)、永利澳门(01128)为高。
股价上月受制保历加通道顶部回落，近日于50天现初步支持，于短期技术指标转好下，加上市场憧憬澳门4月份的博彩收益或再创新高的情况下，料相关股份短期成为追捧对象，建议趁低吸纳。