敦沛金融：重庆农商行目标价4.12港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-04-20 13:45 来源: 新浪财经
交易建议
股份编号：3618 HK–3.75 元 / 目标价：4.12 元 / 10.0% 潜在升幅
重农行(3618 HK)股价最近下跌近15%，因报导指新重庆政府领导要求当地政府融资平台及国企检讨他们的投资项目。虽然市场因重庆政府领导层转变及近日的政治事件影响，而对重庆发展忧虑，但我们相信股价已过份反映。重农行目前预测市盈率只有0.86 倍，为行内最低，相对基本因素而言并不合理。基于向西发展的策略大致不变及西部中国较低基数，我们预期重农行较其它银行股提供更佳的前景。