基金一季报数据分析:一季度低风险类型基金遭遇较大幅度的净赎回,偏股型基金集体加仓

山西证券股份有限公司 段超


　　截至今年4月25日,67家基金管理公司旗下的1097只基金的一季报全部公布完毕。根据统计,截止到2012年3月31日,415只可比开放式偏股型基金平均仓位为80.82%,比去年四季度末环比上升0.27个百分点。

　　从行业配置上分析,基金在今年一季度的投资风格与去年四季度完全不同,基金整体侧重进攻,偏重金融地产、强周期、中上游周期性品种,从基金股票仓位有所上升可以看出,基金对部分进攻性品种的增持力度还是较大的,对后市谨慎中带有乐观是目前基金经理的一致看法,我们认为未来基金经理还有加仓的动力,主要加仓品种会偏向周期类行业。

　　从基金一季报可以看出,基金一季度末第一大重仓股为贵州茅台,持股市值占基金资产净值的1.37%,基金在一季度共减持贵州茅台610.33万股。此外,基金的第二大权重股为招商银行(一季度基金共减持2.19亿股),第三大权重股为五粮液。

　　大部分类型基金出现了不同程度的净赎回状况,这和去年四季度有很大程度的不同。今年一季度整体出现净赎回的现象主要是由于低风险类型基金由于收益率较高,导致较多的投资者逢高套现,这也是为什么低风险基金受到追捧的原因。

　　一季度,从可比基金分析得知,偏股型基金全部取得正收益,较去年四季度业绩出现一定程度的上升,全部基金单季利润盈利约为365.18亿元,而去年四季度全部基金单季度亏损为-1224.41亿元。