华泰证券基金仓位监测周报

华泰证券股份有限公司 华泰证券研究所


　　本期(2012.5.7-2012.5.11)市场从2452点收于2394点,大盘下跌2.33%。可监测的62家基金公司目前平均仓位78.26%,较上周下降了39个BP。仓位下降主要由于大盘净值的下跌。剔除资产市值波动对基金仓位的影响,基金仓位平均仅提高了11个BP。从仓位来看,大于90%仓位的基金69只,比上期减少4只,占比15.86%;大部分基金仓位集中在80%-90%,共160只,较上周增加10只,占比36.78%;

　　70%-80%仓位的基金有112只;小于60%的基金27只,占比6.17%,没有变化。

　　本期,开放式股票型基金和混合型基金的平均仓位分别是83.54%和69.98%,分别较上周降低了23个BP 和41个BP。剔除资产市值波动对基金仓位的影响,股票型基金和混合型基金整体表现为小幅加仓,加仓幅度均为3个BP。可见,市值下跌是仓位下降的主要原因。

　　本期晨星3年评级的基金中,评级5星、4星、3星、2星和1星的基金仓位分别为78.24%,77.36%,76.39%,77.00%,77.47%,基金仓位较上周有所下降,分别为1.62%、1.00%、2.38%、1.10%和3.70%。但剔除资产市值波动对基金仓位的影响,评级5星、4星、3星、2星和1星的基金表现为主动微幅加仓0-4个BP。

　　本期资产规模在100亿份以上、50亿份至100亿份、20亿份至50亿份和20亿份至以下基金的平均仓位分别为80.93%,78.98%,80.75%,76.48%,较上周有所提高。剔除资产市值波动对基金仓位的影响,基金体现出主动微幅加仓意愿,主动加仓幅度分别为2个BP、3个BP,2个BP 和3个BP。