基金仓位跟踪分析:仓位有所下降

东方证券股份有限公司 胡卓文


　　研究结论:

　　本周市场继续回调,但震荡幅度明显加大。上周总体来看,基金减仓意愿更加强烈,股票型基金仓位下降至83%,混合型基金仓位下降至70%附近。

　　股票型基金仓位下降。具体来看,仓位由前一周的84.87%下降到83.03%,下降1.85个百分点,考虑了指数本身的下跌之后,股票型基金仓位主动减仓1.49%。从基金数量上来看,上周有74只基金仓位在上周上升,另外有141只基金是仓位下降。(参考图1,2)

　　混合型基金仓位震荡。具体来看,仓位由70.37%下降至69.85%,下降0.52%,除掉股票组合下跌对仓位的影响,基金主动加仓0.05%。从基金数量上来看,上周有61只基金仓位上升,而另外有70只基金是做出了减仓的操作。(参考图3,4)

　　前十大基金公司仓位高于市场平均。统计前十大基金公司仓位,开放式股票基金仓位为85.02%,开放式混合型基金仓位为72.05%,较上周一降一升。如果和市场的平均仓位水平比较的话,前十大基金公司中股票型基金和混合型基金的仓位较市场平均水平总体来看,偏高。

　　股票型基金在三个地区的平均仓位的情况来看,分别为84.49%(北京)、82.57%(上海),83.18%(广东)。