QFII二季度调仓路线图：争抢银行抛弃传统制造

　　截至8月31日，2011年上市公司中报披露收官。统计显示，QFII现身217家上市公司流通股前十大股东，共持有53.57亿股，相比一季度加仓36%；截至8月31日收盘，QFII持股市值为648.83亿元，相比一季度市值增长了5.6%。从调仓情况看，QFII最青睐银行股，而在二季度减持最多的是制造和家电等传统产业股票。

　　统计显示，二季度，QFII新进59只股票，增持46只，减持26只。

　　从QFII持股数量上来看，兴业银行、北京银行、南京银行、宁波银行、华夏银行、农业银行、大秦铁路二季度受到了QFII的重仓持有。尤其是兴业银行和北京银行，分别被恒生银行持有138043.44万股和荷兰安智银行持有100048.48万股。

　　在QFII二季度新进的股票中，被重仓持有的股票有15只。其中瑞士联合银行重仓持有万科A8080.06万股、中国中铁1975.98万股；青岛海尔1488.75万股；美林国际新进伊利股份3108.9万股；景顺新增持有中国化学2466.36万股；香港上海汇丰银行新进中国中铁1830.03万股、中国铁建1375.85万股；瑞士信贷(香港)新进建发股份1530.838万股；摩根士丹利新进铁龙物流1219.1466万股、青岛啤酒1149.8529万股；德意志银行新进上海汽车1722.33万股；摩根大通新进五粮液1131.89万股；富通银行新进华菱钢铁1199.9991万股；通用电气新进马钢股份1119.1809万股；邓普顿新进海油工程1058.79万股。

　　受到QFII大幅增持股票有7只，分别为兴业银行、大秦铁路、中国一重、柳化股份、探路者、上海医药、中信证券。其中，尤其是兴业银行，受到恒生银行增持61352.64万股。

　　被QFII减持较多的股票为瑞士联合银行持有的中国南车、农业银行和摩根士丹利所持有的格力电器，其中，中国南车被减持620.4万股、农业银行被减持4945.736万股，格力电器被减持898.16万股。此外，摩根大通减持了中青旅323.41万股；汇丰银行减持中国人寿335.89万股。

　　从市值来看，截至8月31日收盘，QFII所持有的217家股票中，近半数市值均迎来了大幅增长。二季度，QFII新增股票中，市值增长排名前五的股票为德意志银行持有的华夏银行，瑞士联合银行持有的贵州茅台、万科A；美林国际持有的双汇发展和伊利股份。在QFII加仓的股票中，法国巴黎银行同时持有的五粮液市值比上季度增长18087.33万元。此外，瑞士联合银行持有的五粮液、大秦铁路、苏宁电器市值分别比一季度增长了17430.97万元、17057.33万元、5593.06万元。

　　而新加坡华侨银行所持有的宁波银行、法国巴黎银行所持有的南京银行、荷兰安智银行所持有的北京银行以及恒生银行所持有的兴业银行市值较上季度缩水较为严重。分别比上季度减少71656.07万元、79069.37万元、200096.96万元、340967.30万元。

　　从QFII重仓股的行业偏好来看，金融、房地产建筑业、大消费概念成为二季度QFII青睐的对象。

　　业内分析人士指出，目前估值相对较低的是银行、房地产、建筑建材、公路、铁路，而电子元器件、餐饮旅游、农林牧渔、有色金属估值较高。