余丰慧：利率浮动扩大对银行是把双刃剑

　　在央行宣布扩大存贷款利率浮动区间后，有分析认为，存贷款可以“货比三家”将给银行带来前所未有的经营压力，银行的“好日子”恐怕要结束了。 

　　作为一名银行从业人员，笔者认为，利率浮动扩大对银行来说是一把双刃剑。 

　　从经营上看，存贷款利率下降、浮动区间扩大后，缩小了存贷款利差，这将影响到商业银行贷款资产的创利能力，进而影响到银行的效益，给银行的经营带来一定的压力和影响。 

　　从负债业务看，这次利率调整给储户提供了选择空间和议价能力，哪家银行利率高，储户就更愿意把钱存在哪家银行，这种外部压力将使得银行吸收存款的难度加大，让银行争夺存款的竞争更加激烈，不排除会燃起价格战。笔者注意到，6月8日五大行将一年期存款利率上浮到3.5%后，一些股份制银行仍按3.25%的基准利率执行。但仅仅一天后，情况马上出现了大反转——股份制银行纷纷调高存款利率，与五大行看齐。华夏、深发展、兴业等银行更是将一

　　年期利率上调至3.575%的最高限。笔者在此大胆预测，用不了多久，所有银行都将或明或暗地将存款利率浮动到顶。 

　　在看到以上不利影响之外，也应看到有利的一面。首先，央行只是调整了利率浮动区间，而浮动与否、幅度大小，权力在银行自己，这增加了银行自主决定资金价格的决策空间，与客户议价的范围和能力也大大提升。在存款利率上，由于各银行纷纷上浮利率，所以零售挂牌利率不可能太低，但是对于批发性大额存款，银行可与客户协商定价且利率可能低于挂牌利率，从而降低银行的负债成本。而且，在资金富裕、存款来源远远大于放贷运用时，银行完全可以及时将利率调整为基准利率而不上浮。在贷款利率上，是否向下浮动0.8倍的权力也在银行自己，在信贷资金仍然是卖方市场的情况下，银行完全可以不选择下浮。 

　　从更长远的影响来看，这次利率浮动区间扩大，特别是存款上限被突破，将迫使商业银行尽快转变经营方式，把过度依靠存贷款利差的盈利模式转变到拓展中间业务等多渠道盈利模式上，这对银行来说不但不是坏事，还是一次主动转型的难得机遇。      □余丰慧