时评：浮动利率倒逼银行竞争和转型

　　利率市场化的推进，对老百姓来说，最直接的好处就是存贷款利率可以“利比三家”；而“银行的好日子恐怕要到头了”，此举将给银行业带来前所未有的经营压力，真正考验其管理能力

　　本报记者 刘静

　　“存款利率怎么一天一个价？”由于存款利率“变得太快”，在存款上限放开的首个周末，为了把钱“倒腾”进“最划算银行”，不少储户在各家银行间奔波，忙得不亦乐乎。

　　6月8日，央行下调金融机构人民币存贷款基准利率。与此前基准利率调整大为不同的是，央行首次允许金融机构上浮存款利率，最大上浮幅度为10%，同时允许各金融机构下浮贷款利率，最大下浮幅度为20%。此举，标志着利率市场化向前走了一大步。

　　对老百姓来说，最直接的好处就是存贷款利率可以“利比三家”。以前，我国金融机构存贷款利率由央行制定统一标准，各商业银行没有定价权。老百姓把钱存进任何一家银行，所享受的利率及所得到的利息是完全一样的，储户没有选择的余地，没有“用脚投票”的权力。而现在去哪家银行，可以先看看对方给出的存款利率，“一潭死水”终于被浮动利率所激活。

　　而对于银行业来说，贷款利率下降，存款利率明降暗升，使银行业可能减少超过一千亿元的利差，将使其竞争更加激烈。

　　6月8日是实施新的存贷款利率政策的第一天，我国银行业的存款利率首次出现分化。

　　大银行对此反应十分敏感，工、农、中、建、交五大行，其1年期定期存款利率定为3.5%，约为基准利率的1.08倍；大多数股份制银行1年期定期存款利率为3.25%，未在基准利率水平上上浮。而宁波银行、南京银行为代表的城商行，1年期定期存款利率达到上限，为3.575%。以存10万元为例，在宁波银行存款，一年的利息为3575元，比起五大行所执行的利率，储户的收益高出了75元。

　　有意思的是，这种情况仅维持了一天。6月9日，股份制银行纷纷调高了存款利率：民生、招行、光大、浦发、中信、渤海银行，调整后与大型银行保持了一致。而华夏、深发展、兴业、广发、恒丰、浙商六家银行，更将存款利率上浮至1.1倍上限，挤入“存款最划算银行”行列。

　　有专家认为，央行采取浮动利率，与前段时间各界对银行高盈利的争议不无关联。

　　我国银行业目前的盈利仍然主要依赖于吃息差的简单放贷模式。由于我国利率没有市场化，银行业长期靠畸高利差赚得盆满钵满，本身就极不正常，而此次央行的举措显然对银行的盈利能力直接构成了釜底抽薪之效。

　　这一幕令人高兴也令人感慨：五大国有商业银行一直高高在上，但在浮动利率政策面前，他们不得不放下傲慢的身段，纷纷上调利率水平，加入到保储、揽储的竞争。实行浮动利率政策，激活了银行业竞争的一池春水，广大储户因此受益，中小企业也因此受益。

　　对于此举，老百姓自然表示欢迎。网友们纷纷发表评论称：“银行业的市场竞争开始了，利差受到冲击，银行的超额利润基础受到了动摇。”“利率市场化最直接的好处就是我们可以在存款时待价而沽了。”“储户不仅可以选择服务，也可以选择价格了。”“存款涨息，贷款降息，左手吸收资金，右手降低放贷利息，促进民企贷款，这样倒是灵活经营。”“甚好，竞争越激烈越好。”……

　　而“银行的好日子恐怕要到头了”，有分析认为，此举将给银行带来前所未有的经营压力。

　　“白刃战来了，该仔细权衡贷款业务成本了。”兴业银行首席经济学家鲁政委说，息差被显著压缩，银行想持续维持资本充足率难度很大，而贷款恰恰是最为消耗银行资本的业务之一。

　　利率市场化的推进，将会真正考验银行的管理能力，首当其冲的是风险定价能力。一位银行业人士表示，其实关键点并不是简单的一次降息或者扩大存贷款的浮动区间，而这只是个开端，将逼迫银行不得不面对竞争以及业务转型。

　　银行业该怎么办？唯有加强自身管理、推进自身改革，提高产品竞争力和服务水平，才能化挑战为契机。浮动利率政策，就是一股强大的“倒逼”力量。