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奚君羊:融资环境差跑路难杜绝

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-06-18 08:00 来源: 广州日报
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  上海财经大学国际金融系主任奚君羊教授接受本报专访

  ●利率市场化应加快推进,银行竞争一充分,业务马上就会饱和,就要寻找新的市场,那就必须找中小企业,这对解决中小企业融资难问题会比较有效。

  ●建立中小银行要实现突破,可以先找一两家国有大银行,先各自剥离出一家中小银行,让它们成为独立法人,专门针对中小企业、微小企业做业务。这在技术、政策、监管、实施上都是难度最小的一种改革,容易实施。

  今年3月28日,中央决定在浙江温州设立金融改革实验区,让民营经济发达、民间资本活跃、商业化和市场化程度都较高的温州在金融领域先行先试。本报记者就此专门采访了上海财经大学现代金融研究中心副主任、博导奚君羊教授。

  奚教授认为,并非只有建立中小金融机构才会更好地服务微小企业,解决民营企业融资难的关键在于打破银行垄断,促进银行竞争。

  本报上海特派记者

  杨洪权

  焦点一:利率市场化

  温州提前做好适应性准备

  记者:央行6月8日减息、允许利率浮动,给温州金融改革传递出什么信号?

  奚君羊:这表明政府把推进利率市场化真正摆上了议事议程。未来合适时,政府还会向最终完善的利率市场化推进,当然这是一个渐进的过程,不能期待其一两年就完成。以前政府只是规定了一个缺乏弹性的利率。对温州来说,已出台变通政策,允许温州先行先试。对温州的启示就是,整个金融市场、要素、构成、金融机构、金融相关的参与者,资金的供求——融入方、融出方,在未来的制度设计、金融活动中,包括地方政府,一定要利用这一契机,有一个前瞻性的规划、安排,提前做好适应性准备。这样,随着国家利率市场化的进一步推进,温州就可以利用自身的天时、地利、人和优势,多占先机。

  记者:上海本来就是我国的金融中心,现在搞金融改革实验区,为何不设在上海而设在温州?

  奚君羊:这更多的还是从政治方面考虑,因为金融对政治的影响、对社会的稳定性影响很大。我国的金融市场化改革,较多也是考虑社会稳定因素。如果在上海先搞金融改革,政策稍有松动,那影响马上会遍及全国,因此不便于在金融方面先行先试。

  另外,从需求方面讲,上海也没有温州那么迫切。温州因为民营企业多,中小企业、微小企业多,对融资的需求较大,同时,民间资本也迫切需要出口,所以民间借贷发达,在中小企业、微小企业都融资难的情况下,进行金融改革的要求自然就很迫切。

  焦点二:微小企业融资难

  中小银行模式很难推广

  记者:设立金融改革实验区后,金融机构应如何服务微小企业?

  奚君羊:现在有种说法,认为建立中小金融机构才会更好地服务微小企业,解决民营企业融资难问题。因为中小金融机构,天然地就会以服务中小企业、微小企业为着力点,大银行不把中小企业放在眼里,地位不对等。但这只是一个方面,仅靠这一路径远远不够。我国早有这种做法,比如最早各地都设立城市信用社,初衷就是为中小企业服务、解决其融资问题。但是,最后都改掉了。因为,金融机构本身天然有做强做大的商业动机和内在要求。而政府在具体的管理过程当中,也常常会容忍、允许甚至助长这种中小金融机构通过合并、重组等做大做强。因为政府往往过度考虑金融安全问题,大的金融机构相对稳定、安全,监管路径通畅,管理起来容易。监管机构潜意识中不希望有大量的、分散的、覆盖面很广的、遍及全国的中小银行,因此,这样一种模式能否推广,成为主导模式,我表示怀疑。

  如果这不是唯一的路径,那么另有一条路径就是,打破银行垄断,促进银行竞争。国外有很多大银行,但它们也大量做中小企业融资业务,因为银行众多,大企业业务已竞争完了,只能做中小企业业务。比如,美国的富国银行是一家在美国排名前列的银行,但它主要做中小企业金融业务;英国的巴克莱银行也是很大的银行,但它也做中小企业、个人融资业务。我国现在的状况,主要是银行竞争不充分,垄断程度较高。

  我认为,利率市场化应加快推进,银行竞争一充分,业务马上就会饱和,就要寻找新的市场,那就必须找中小企业。有一种办法,就是大银行应该适当拆分,当然现实中未必可行。从经济学上讲,银行拆分后相互间就会产生竞争,竞争充分后,就会有不同的市场定位,这对解决中小企业融资难问题会比较有效。

  焦点三:民间借贷

  融资环境差“跑路”难杜绝

  记者:民间借贷主要依靠诚信,但温州此前出现多起跑路事件,您怎么看?

  奚君羊:对待跑路应具体问题具体分析。有些跑路属于企业内在缺乏诚信;有些跑路不是本质上的、原发性的失信行为,而是在宏观环境、各方面不利因素共同作用下,无法经营下去,不得不跑。比如,没有有效的融资渠道,被迫用很高的融资成本去融资,年利率高达30%~50%。因融资成本太高,被迫用完全无法接受的高利率去融资,这是社会融资环境出了问题。

  对前一种情况,需要建立有效的诚信体系、惩戒机制来遏制、防范、解决;对后一种,需要发展多渠道的、有效率的、多层次的融资体系,靠金融市场来解决。当然,最重要的是建立好的机制,利率市场化,竞争充分后,利差就会缩小。

  记者:温州金融改革后,如何降低金融风险?

  奚君羊:首先,政府对金融机构要严格监管;其次,金融机构本身内部要有严格风险控制。这两方面都做好了,金融风险在很大程度上就可以得到规避。

  银行对企业融资要严格把关,不具备相应资质的、不符合条件的贷款坚决不批,符合条件的则给企业提供良好的环境,让其规范经营。政府从制度上、法律上加大打击、惩戒失信企业的力度,降低金融风险。

  记者:允许设立中小银行,对民间资本活跃的温州能开辟一条多宽的路子?

  奚君羊:我认为开辟的路径比较有限。因为金融本质上是一个宏观问题,不是微观问题,金融涉及的是资金流动,资金流动是会跨地域、没办法封锁的,因此,任何跟金融相关的改革和政策松动,必须纳入整体的宏观上的考虑。比如,利率上,如果温州可以进一步先行放宽,上下有较大浮动,资金马上就会流进流出,马上就会辐射到全国。所以,温州只能在有限的、适度的、政府允许的空间内,充分利用自己的智慧进行相关探索。

  焦点四:设立中小银行

  可从五大银行实现突破

  记者:温州金融改革在哪方面取得突破会对全国有示范作用?

  奚君羊:温州有很强的地域特点,并不意味着在温州实验成功的事情都可在全国推行。温州是一个民营经济发达、商业化、市场化程度较高的地区,中央可把较有前瞻性的、考虑较成熟的、比较适应市场化要求的、可与温州结合、特别是在这里更易取得成功的改革,在温州先行先试。这样做更容易取得经验、获得成功、发现问题。

  在建立中小银行方面,监管部门的顾虑比较多,因为在监管、审批、程序上都怕出问题。我认为,要实现突破,可以先找一两家国有大银行,比如农行、建行,先各自剥离出一家中小银行,让它们成为独立法人,专门针对中小企业、微小企业做业务。这些大银行都有现成的从业人员,其人员资格、经验、技术流程上也比较成熟,阻力比较小,可先试。如果没有问题,实践证明安全可靠,就可以推广。这在技术、政策、监管、实施上都是难度最小的一种改革,容易实施。

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