两对手公司IPO中介团队重合 招股材料默契无视对方

　　⊙记者 吴正懿 ○编辑 邱江

　　继上周五华昌达IPO过会之后，湖北另一家智能输送设备厂商三丰装备今日闯关创业板。颇富戏剧性的是，两家公司聘请的中介团队高度重合，且三丰装备多名技术人员在IPO前夜“跳槽”至华昌达，但两家公司的招股材料却对对手“视而不见”。

　　预披露材料显示，三丰装备主营智能输送成套设备，主要应用于汽车整车及零部件、工程机械行业生产线，本次拟发行1500万股，发行后总股本6000万股，募集资金1.95亿元投入“智能输送成套设备改扩建项目”及“企业技术中心建设项目”。2008年、2009年、2010年及2011年1-6月，公司净利润分别为822.8万元、1601.6万元、3664万元和2724.33万元，成长性显著。

　　巧合的是，上周五创业板IPO过会的湖北华昌达亦主营成套智能型自动化生产装备系统，最近3年净利润分别为561.2万、1495.8万元和3107.6万元，增长轨迹与三丰装备相似。对照两家公司的招股材料可见，由于近年汽车业的高速发展，两公司均满负荷运转，欲上市融资扩大产能。

　　从所处行业看，由于智能输送成套设备下游行业应用广泛，各企业市场占有率普遍不高。据招股材料，最近3年，三丰设备的市场占有率分别仅为0.62%、0.74%和1.08%，华昌达的市场占有率分别为0.48%、0.71%和1.09%；从营收规模看，最近3年，华昌达主营收入分别为4108万元、9168.2万元、1.8亿元，三丰设备分别为8162万元、1.14亿元、1.94亿元，旗鼓相当。

　　但值得注意的细节是，华昌达和三丰装备在人事上曾存在牵扯。2010年8月，冲刺IPO的华昌达大手笔增资扩股，引入20名自然人股东和3名法人股东，其中包括4名从三丰机械(三丰设备前身)“转会”而来的技术、管理人员。其中，黄梦青、胡宏健、郭文兵分别出资11.94万元获得3万股；喻进斥资3.98万元获得1万股。

　　更凑巧的是，两家公司IPO聘请的中介团队高度重合。保荐人、会计师事务所、资产评估机构均相同，分别为海通证券、大信会计师事务所和中京民信(北京)资产评估有限公司，且经办会计师、经办注册评估师中也各有1人相同。

　　然而，令人费解的是，这两家地理位置接近、业务相似、规模相仿、中介团队高度一致的公司，招股材料却均未将对方列为主要竞争对手。“中介机构服务于同行企业IPO，并无相关的竞业禁止约束，在主要竞争对手的选取上也没有规定。”有保荐人对记者表示，但同一保荐机构承接的两个项目互不列为竞争对手，不排除双方存在事先约定，以避免厚此薄彼影响IPO审核。

　　此外，三丰装备和华昌达在股权演变上也颇具相似度。2010年8月，华昌达增资扩股引入多名PE和自然人，三丰装备则在2010年9月引入和光远见基金等机构股东。此轮增资中，华昌达引入重要客户东风汽车为股东，三丰装备则“拉拢”三一集团成为股东。值得一提的是，三丰装备吸纳三一集团成为股东的效果尤为明显。2010年度，三一集团成为公司第二大客户，销售收入为1845.3万元；今年上半年，三一集团贡献了1126.5万元销售额，位居第三大客户。