最大重组方突然退出 滨海能源定增计划恐泡汤

　　■本报记者 王 峥

　　已经公告增发方案却惨遭最大重组方突然抛弃，滨海能源日前就遭遇了这样的“尴尬”。

　　9月19日下午，滨海能源(000695.SZ)向深交所申请紧急停牌。对此，滨海能源称是因为发生了对公司股价可能产生较大影响、没有公开披露的重大事项。因此根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，经公司申请，滨海能源自2011年9月19日下午开市起停牌，待公司刊登相关公告后复牌。

　　而在19日当晚，滨海能源的一纸公告便解开了这个重大事项的谜底。

　　最大重组方突然退出

　　公告显示，滨海能源于2011年9月19日上午收到内蒙古东达蒙古王集团有限公司(公司拟非公开发行股票的股份认购方)的《关于退出非公开发行股票项目的说明》及北京世纪互联工程技术服务有限公司(公司拟用非公开发行资金收购项目公司<天津云立方科技有限公司>的股东)的《关于变更方案的说明》。

　　内蒙古东达蒙古王集团有限公司在《关于退出非公开发行股票项目的说明》中表示，鉴于其公司对新兴行业在资本市场中的投资价值信心降低，决定退出公司拟进行的非公开发行股票项目。

　　此前的重组方案显示，东达蒙古王集团是本次重组的最大认购方，认购金额超过募资总数的一半。

　　而北京世纪互联工程技术服务有限公司则在《关于变更方案的说明》中称，鉴于内蒙古东达蒙古王集团有限公司退出公司拟进行的非公开发行股票项目，且中国证监会近期制定并公布了《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》，希望以发行股份购买资产的模式替换原有的非公开发行股票的模式。

　　对于上述俩公司的表态，滨海能源表示，目前公司现正与有关各方积极研究和磋商相关事宜，将尽快召开董事会研究和论证非公开发行股票事项，并及时对外公告。

　　资料显示，东达蒙古王是总资产超过100亿元的大型集团公司，2010年销售额达到27.8亿元。目前已形成以农牧业一体化、路桥建设与运营、房地产、酒店服务业四大板块。而拟收购的云立方科技公司成立于2010年8月，成立至今不过半年多时间。云立方科技公司主营业务为云计算集装箱数据中心研发、制造、销售等，截至2010年12月31日，总资产为4397万元，所有者权益为2045万元，去年8月~12月实现主业收入2582万元，净利润795万元。

　　定增计划恐泡汤

　　据了解，滨海能源自2004年重组以来，一直以生产蒸汽和电力为主营业务，近年来随着煤炭价格的居高不下，营业成本越来越高，但滨海能源对产品的销售价格却没有自主权，导致2009年亏损超过4600万元；2010年则依靠3000万元的政府补贴才勉强扭亏；2011年上半年则再次曝出1518万元的亏损。而滨海能源也认识到公司经营形势的严峻，必须采取有效措施摆脱困境。

　　但滨海能源此前称，虽然公司一直努力采取各种措施降低经营成本，并争取政府的支持提高产品销售价格，减小亏损，然而上述措施并不能从根本上扭转公司的经营状况。因此，滨海能源最终决定重组，希望通过并购进入到云计算战略新兴行业。

　　根据三月份披露的重组预案显示，滨海能源拟以11.30元/股的价格，向内蒙古东达蒙古王集团、海澜德投资有限公司等6名特定对象增发不超过8200万股，预计募集资金不超过9.27亿元，不少于8.27亿元。

　　公司拟用不超过5亿元收购天津云立方科技有限公司100%股权，余下募集资金用于增资天津云立方科技有限公司建设云立方集装箱数据中心集成总装及云计算产业基地项目，后者总投资为7亿元，不足部分以自有资金或通过其他融资方式解决。两项目合计投资约12亿元。

　　其中东达蒙古王集团认购了8200万股增发股份中的4800万股，认购金额也达到了5.424亿元，当时预计发行完成后，东达蒙古王集团将占据滨海能源总股本的15.78%，成为公司第二大股东，仅少于滨海能源控股股东天津泰达控股27.46%的持股比例。

　　不过，随着东达蒙古王集团的退出，本次增发超过一半的股份都暂时没有了买主，而想要在短期内找到能够拿出5.424亿元资金的买家，显然十分困难。

　　而有分析师就表示，随着最大认购方蒙古王的退出，滨海能源的本次增发很可能会泡汤。毕竟在最大的牵头人退出后，其他5个认购方即使退出也不用承担违约的责任。而泰达控股想要扭转局面难度颇大。