建行去年净利润同比增25.48% 平均日赚4.6亿元

　　去年实现净利润1692.58亿，不良贷款额五年来首现反弹

　　中国建设银行股份有限公司(建设银行，601939.SH，00939.HK，下简称建行)昨晚发布2011年业绩称，该行去年实现净利润1692.58亿元，同比(较上年同期)增长25.52%，平均每日赚4.64亿元。

　　这一增长略低于市场预期。值得注意的是，与上周四晚发布年报的农业银行相似，建行在去年第四季度净利润增长环比锐减34.51%。公开资料显示，建行去年一至四季度逐级实现净利润471.85亿元、456.4亿元、461.87亿元和302.46亿元。农行在2011年第四季度净利润环比下降37.88%。

　　分析人士指出，建行再融资压力较小，但不良贷款额将温和上涨。截至2011年末，建行资本充足率13.68%，核心资本充足率10.97%，满足2013年核心资本充足率达9.5%的监管要求。

　　建行昨日称，计划向全体股东派发现金股息每股人民币0.2365元(含税)，共计人民币591.28亿元。

　　前一交易日，建行A股跌0.21%，报收于4.70元/股，H股跌1.80%，报收于5.99港元/股。

　　存贷款增长现疲软

　　建行年报显示，截至2011年底，该行资产总额12.28万亿元，较上年增13.61%，贷款总额6.49万亿元，较上年增14.59%，但存款仅较上年增长10.05%至99874.50亿元。

　　“客户存款成本率受存量存款重定价及定期存款占比提升的影响有所提升。”建行在年报中如是称。

　　据公开资料，建行去年三季度出现罕见的存款负增长。该行去年前两季度存款分别增长3836.89亿元和4330.5亿元，但三季度存款余额下滑1565.28亿元，四季度亦仅增长2518.7亿元。

　　存款增长乏力令建行贷款增长逐季度放缓。数据显示，去年一至四季度，建行每季新增贷款分别是3840.72亿元、2302.89亿元、2012.5亿元和1547.74亿元。

　　2011年，建行的存贷比为65.05%，较2010年年报披露的数字提高2.58个百分点。

　　尽管如此，建行去年实现净利润1692.58亿元，同比增长25.52%。建行在年报中表示，净利润同比实现快速增长得益于净利息收益回升和生息资产规模增长，带动利息净收入较上年增加530.72亿元，增幅21%，手续费及佣金收入较上年增加208.62亿元，增31.55%，成本收入比较上年下降1.68个百分点至29.79%。

　　利息净收入方面，建行去年实现利息净收入3045亿元，增幅21%，在营业收入中占比为76.7%。

　　2011年，建行净利差和净利息收益率分别为2.57%和2.7%，较上年分别提高17和21个基点。

　　建行解释称，一方面信贷资源趋紧推高定价水平以及存量贷款按加息利率重定价使得贷款收益率稳步上升，市场资金面紧张使得资产收益率快速上升，适度拉长债券投资久期，并提高信用债券占比，债券收益率保持稳步上升趋势。

　　平台贷余额减少1121亿

　　对于备受关注的政府融资平台贷款问题，建行披露，在2011年进行了有效的控制和清理，将现金流不足、财政层级低的平台客户纳入年度退出计划并加大对平台贷款的资本约束，贷款余额较上年减少1121.60亿元，为4297.64亿元，客户数924户，较上年减少158户。其中现金流全覆盖类占比达到85.69%。(编注：现金流覆盖率与项目现金流对贷款的偿还能力相对应，也就是说，现金流全覆盖的平台贷款占比越高越为安全。)

　　上述比例较同业偏低。公开资料显示，已发布年报的农行截至2011年末政府融资平台贷款余额为3997亿元，其中95%的平台贷款现金流全覆盖；工行政府融资平台贷款现金流全覆盖的比例为90.4%。

　　建行还披露，当年在钢铁、水泥、煤化工、平板玻璃、风电设备、多晶硅、造船等“6+1”产能过剩行业贷款余额减少16.07亿元。

　　在房地产行业，建行2011年末的房地产开发类贷款余额为4191.60亿元，增幅0.16%，低于公司类贷款11.80%的增速，新增额6.50亿元为近五年来最低。

　　对此，建行表示“审慎稳健开展房地产贷款业务”，严格执行贷款客户名单制管理，重点投向信用等级和资质高的优质客户和项目，房地产市场发展较平稳、房价较低、未实施限购政策的大中城市和中心城市，重点支持普通住宅项目和保障性住房项目。

　　个人房贷方面，建行2011年较上年增长20.74%，余额达13174.44亿元，余额、新增额均居市场第一位。

　　不良贷款余额首度上升

　　早报记者翻阅建行历年年报发现，该行不良贷款余额自2005上市以来首度反弹。

　　2005-2010年，建行年报披露的不良贷款额分别为944.69亿元、943.99亿元、851.70亿元、838.82亿元、721.56亿元、647.12亿元，呈逐年递减态势。截至2011年末，这一数字为709.15亿元，较2010年末增加62.03亿元，其中仅2011年四季度单季就增长62.73亿元。

　　截至去年末，建行不良贷款率为1.09%，虽然较2010年末下降0.05个百分点，但较2011年9月末的1.02%提高了0.07个百分点，拨备覆盖率亦由248.65%下滑至241.44%。

　　从不良贷款分布看，受宏观经济波动影响较大的制造业、批发和零售业、房地产业等不良率有所上升。其中，房地产业贷款的占比由2010年末的7.11%下降至6.66%，但不良率上升0.21个百分点为1.85%。制造业贷款的不良率上升了0.06个百分点至2.33%，尽管该行业贷款对贷款总额的占比由17.27%下降至16.92%，但不良贷款余额仍上升33.84亿元。批发和零售业的不良贷款率最高为2.25%。从贷款期限看，中长期贷款的不良率出现上升。

　　此外，对于欧债危机对该行的影响，建行年报披露称，截至2011年底，建行持有西班牙政府及各类机构发行债券账面价值0.82亿元人民币，但已于今年1月底到期，该行不持有希腊、葡萄牙及意大利及各类机构发行债券。