中源协和改和泽生物收购案 变增发为自掏腰包

　　⊙记者 阮晓琴郎振 ○编辑 邱江

　　中源协和第二次更改收购和泽生物股权的方案。如果该方案最终能够通过股东大会，收购和泽生物100%股权的资金将由定增募资改为公司自掏腰包。

　　中源协和今天宣布终止2012年度非公开发行股票方案，并公布了新的收购方案，即公司以现金收购和泽生物49%股权，并对其增资10000万元。增资完成后，和泽生物的注册资本将增加至15000万元。同时，公司将向控股股东德源投资借款不超过48000万元，用于对和泽生物增资等。

　　据介绍，和泽生物本次增资资金将用于偿还对外借款、支付空港基地建设欠付工程款及补充经营所需流动资金等；为收购协和干细胞基因工程有限公司33%股权做资金储备；补充公司经营所需流动资金。

　　至于本次更改方案的原因，公告称，和泽生物另一股东藤洲生命为解决其自身经营资金问题，要求和泽生物立即偿还欠款。若和泽生物立即偿还藤洲生命借款，藤洲生命同意以2998万元转让其持有的和泽生物49%股权，可较原增发方案中的转让价格减少1510万元。

　　据查，藤州生命实际控制人师鸿翔和中源协和实际控制人李德福存在旁系亲属关系。

　　上述事项不需要中国证监会审批，但要通过股东大会投票。公司拟于7月9日召开股东大会表决上述事项，但和泽生物49%股权收购案除外。

　　自2011年3月启动定增事宜以来，这是中源协和第二次更改定增方案，可谓一波三折。

　　2011年3月，中源协和发布定向增发方案，拟以9.39元/股向赛恩投资定向发行不超过4867万股，募集现金45701万元，用于收购和泽生物100%股权并对其增资以及补充上市公司流动资金。和泽生物将用募投资金2.81亿元建立覆盖全国的干细胞库产业化网络、天津空港干细胞产业化基地、脐带血造血干细胞多项临床应用研究、多项干细胞培养基项目。本次交易完成后，赛恩投资将持有中源协和13.02%的股份。

　　2012年1月，中源协和将方案变更为公司用自有资金收购和泽生物51%股权，同时向控股股东德源投资定向发行不超过2020万股，募集资金总额不超过4.23亿元，用于收购和泽生物剩余49%股权并对其增资以及补充公司流动资金。3月，公司以自有资金4692万元完成收购和泽生物51%股权。

　　相比前两次方案，新方案的收购标的和泽生物没变，但不涉及增发新股，改为上市公司用现金收购。同时，控股股东用借款方式支持上市公司以及和泽生物的发展。这对投资者而言不失为一个利好。