最新券商个股评级追踪

　　■ 评级追踪

　　南京中商(600280)

　　雅戈尔(600177)

　　公司再次明确了以品牌服装为主业的发展战略，房地产业务受制于宏观调控，2012年目标是实现现金流平衡；金融投资比例逐步减少。国泰君安预计2012年雅戈尔主品牌收入将保持15%的增速；GY和HSM是公司重点发展的两个副品牌，预计2012年收入增速可能达到50%，未来三年公司EPS分别为0.78、0.92、1.09元，给予“增持”评级。

　　东华科技(002140)

　　南京中商(600280)

　　公司与贵州水城矿业(集团)有限责任公司签订了增资认股协议，拟以现金1.062亿元对水城矿业增资。东兴证券认为，此次投资对公司业绩影响可以忽略不计，相反公司可利用产权纽带关系介入当地煤化工工程项目，长期来看具有积极意义。公司一季度业绩低迷导致股价深跌，现介入机会。预计公司2012-2013年的每股收益分别为0.91元、1.29元，对应2012-2013年PE为22倍、15倍。维持“强烈推荐”评级。

　　山大华特(000915)

　　南京中商(600280)

　　伊可新是儿童维生素矿物质类中包括药品和健康食品中唯一的驰名商标，东方证券认为，目前市值并未完全反映出品牌价值。公司今年有望实现30%以上的收入增长，二线品种如盖迪欣、伊甘欣预期将成为下一轮增长的动力。基于此，预计公司2012-2014年每股收益分别为0.64、0.81、1.04元，一季度主业的良好成长有望维持，维持“买入”评级。

　　煤气化(000968)

　　南京中商(600280)

　　申银万国指出，母公司太原煤气化集团改由晋煤集团(控股51%)托管后，公司作为晋煤下属唯一上市平台，未来存在晋煤集团煤炭和煤层气两大优势业务实现资产重组的可能性。预计公司2012年EPS为0.60元(未包含焦化减值)，考虑焦化关停影响上调2013-2014年EPS至1.80和2.33元/股(原先为0.98和1.15)，2013年PE仅10倍，远低于行业平均13-14倍。给予公司2013年15倍PE，评级从“增持”上调至“买入”。

　　新研股份(300159)

　　南京中商(600280)

　　公司5月7日与霍尔果斯国际边境合作中心管理委员会在霍尔果斯口岸签订了《投资协议书》，拟在霍尔果斯特殊经济开发区核心区设立全资子公司——霍尔果斯新研贸易有限责任公司，以之为主体，投资建设中高端农机展示与交易中心项目。安信证券预测2012-2014年公司主营业务收入分别为4.79、6.42、8.89亿元，未来3年复合增长率预计为34.9%，按照2012年30倍PE估值，合理价格33.9元。维持“买入-A”投资评级。

　　中兴通讯(000063)

　　南京中商(600280)

　　东方证券指出，政企网将成为行业下一个增长点，而低成本的研发优势是公司长期增长的保障。系统设备方面，中兴在2011年已经完成市场份额的布局，2012年将有望迎来市场份额与利润的双重提升。预计公司2012-2014年EPS分别为0.98元、1.28元和1.66元。根据公司历史估值和可比公司估值水平，给予公司2012年28倍PE的估值，维持“买入”评级。

　　罗莱家纺(002293)

　　南京中商(600280)

　　中信证券认同公司长期战略，相信公司全年收入和净利润分别超过30%和25%的规划将得以实现，并且认同公司多品牌大家居的发展策略。虽然家纺行业短期受地产消费放缓影响，但行业拐点或将在下半年出现。长期看好公司投资价值，维持2012/2013/2014年EPS3.36/4.46/5.85元的预测，给予“买入”评级。

　　(胡东林 整理)