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9日可能影响股价重要行业消息及点评

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-07-09 08:42 来源: 时报快讯-证券时报网

  证券时报网(www.stcn.com)07月09日讯

  7月9日可能影响股价重要行业消息及点评:

  7月6日,工信部发布与农业部联合制定的首个《葡萄酒行业“十二五”发展规划》,提出期间发展目标。

  点评:华创证券指出,规划提出到2015年,要发展2家销售规模过100亿的集团,每个主产区培育1-2个知名品牌。目前国内葡萄酒企业198家,具有知名度的企业仅有十余家,龙头企业无论在原材料布局、品牌打造还是渠道建设上,都具有绝对优势,国产品牌“一超多强”的品牌格局基本形成,未来将通过鼓励行业重组与并购,继续聚焦核心企业发展,加大资源扶持力度,并通过品牌文化建设、渠道建设来增强国产企业的竞争力。

  华创证券认为,规划和行业准入的提出都有助于规范和调整葡萄酒产业的发展,这些政策会刺激行业的短期预期,但目前国内葡萄酒产业的发展尚处于起步阶段,还有很长的路要走,短期业绩难以爆发。此次十二五规划的提出更多是解决作为供给方行业的内部整顿,而消费市场的培育才是制约行业发展的主要矛盾。规划和行业准入是方向性文件,关注后续更具针对性的配套政策措施。

  中国人民银行决定,自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.31个百分点;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

  点评:东方证券指出,从历史保费增长来看,寿险保费与同期利率同步负相关。当利率上升时,保费增长受阻;利率下降,保费增长上升。近二年利率保持高位,其他金融产品将对储蓄型保险产品销售替代效应明显示,保费增长受阻。利率位于低位时,保险产品的“保底+分红”优势凸显,保费有望反弹。

  东方证券表示,以城市型业务为主的平安寿险,其客户群相比行业更加高端,在保险产品以投资型产品为主的情况下,平安的客户对通胀、利率、股指等指标更为敏感,同时,在大城市里,其他理财渠道对保险的替代效应也会更大,保费增长宏观指标呈现更为明显的相关关系。因此,在2012年通胀、利率持续下调的环境下,平安保费反弹的力度预期会比行业平均水平更大。

  从P/EV, NBM来看,东方证券认为,行业估值达历史低点。从金融改革趋势、监管积极推动行业发展信号明显、大盘回升几个角度来看,保险股值得长期配置。

  7月7日,中共中央政治局常委、国务院总理温家宝今天(7日)在江苏常州调研时强调,目前房地产市场调控仍然处在关键时期,调控任务还很艰巨。必须坚定不移做好调控工作,把抑制房地产投机投资性需求作为一项长期政策。

  点评:方正证券指出,6月百城房价已出现环比上涨,且一线城市涨幅较大,房地产市场出现量价齐升的现象。在此背景下,温总理讲话表明房地产调控今年不会放松,符合预期,但是方正证券认为这并不能阻止目前房市回暖的趋势,尤其是成交量的回暖。目前经济下滑且有可能低于预期,政府也希望通过房地产刚需的释放来对冲一部分经济风险,另外,两次降息对房市有较大的刺激,且目前仍然存在降息预期,房价上涨预期也更加浓厚,“买涨不买跌”的心理促使更多刚需释放出来。

  方正证券也认为房价不太可能会有大幅的反弹,一是刚需有限,楼市回暖的势头能够持续多久仍有不确定性;二是政府对于房价反弹幅度存在限度,快速大幅反弹很可能会导致调控更严,开发商对涨价会比较谨慎。在房地产商在调控基调不变的背景下,以价换量仍将是开发商的主要策略。

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