跟着QFII选股 年报布局97股

　　黄婷

　　新增500亿美元QFII额度，市场出现反弹，上市公司年报显示，有97家公司有QFII进驻

　　[ 有29只是QFII去年四季度新进驻的股票。其中，宝钢股份、中信证券、海螺水泥、中国人寿和酒钢宏兴的新买入数量最大，分别达到10070万股、6568万股、5560万股、1655万股和738万股 ]

　　清明节期间，QFII额度扩容的消息一举提振了A股的士气。在4月份第一个交易日，A股迎来3月份重挫之后的开门红行情，上证指数一举站上2300点整数关口。

　　新增500亿美元额度的QFII资金将投向何方？QFII青睐的绣球会不会成为接下来行情进一步演绎的方向？

　　QFII增额利好A股

　　4月3日晚，中国证监会、中国人民银行及国家外汇管理局决定新增QFII投资额度500亿美元，总投资额度达到800亿美元。

　　“增加QFII额度是A股重大利好，可以有效增加入场资金，是继汇金公司、大型央企、社保基金、养老金、保险基金、公募基金之外一支不可忽视的力量。”英大证券研究所所长李大霄说。

　　历史上QFII额度两次扩容之后A股也都表现不俗。

　　2005年7月，上证指数处于市场底部区域，在QFII投资额度增加60亿美元后，一个月内上证指数上涨了14.45%。此后，A股市场更是迎来一轮超级大牛市。

　　2007年12月，上证指数处于市场顶部区域，在QFII投资额度增加200亿美元后，一个月内上证指数仍上涨了5.79%，但此后，A股市场进入了熊市。

　　一位有过QFII资金操作经历的私募基金经理则对第一财经日报《财商》记者说，QFII扩容在短期内的重要影响在于提振市场信心，而从长远看，蓝筹股、白马股则将受益于这部分资金的入市。

　　“QFII倾向于重仓操作，一般入市之后，仓位极少会低于90%，500亿美元额度进场之后，目前被低估的蓝筹品种会受到长期资金的青睐。”该私募基金经理说。

　　从节后两个交易日的情况看，权重板块也显示出了较强的资金净流入趋势。根据Wind统计，周四资金净流入额前十名的板块分别是券商、基本金属、银行、酒类、房地产、建材、煤炭、重型机械、建筑和保险。

　　年报布局97股

　　500亿美元额度的QFII资金将投向何方？从QFII前期驻股方向中，或许可以一探QFII资金的爱好。

　　Wind数据统计显示，截至4月5日，在已公布年报的上市公司中，97家公司有QFII进驻，今年以来A股迎来一波反弹之后进入调整，截至4月5日，上证指数涨幅为4.67%，97只QFII重仓股中有49只股票今年以来跑赢大盘。其中更有17只股票今年以来涨幅超过15%，涨势最为犀利的则是包钢稀土(600111.SH)，今年以来累计上涨了94.37%，富达基金(香港)有限公司去年四季度精准买入了292.26万股，可谓是赚得盆满钵满。

　　除此以外，林州重机(002535.SZ)和中信证券(600030.SH)今年以来也表现不俗，涨幅均在25%以上，入驻这两家公司的QFII也均是在去年四季度大笔买入，踩点可谓精准。

　　有31只QFII重仓股今年以来则录得下跌，其中，中国卫星(600118.SH)、东软载波(300183.SZ)、鱼跃医疗(002223.SZ)和天坛生物(600161.SH)跌幅均超过10%。

　　获得最多QFII青睐的则是华菱钢铁(000932.SZ)，共有比尔及梅琳达·盖茨信托基金会、富通银行、摩根士丹利国际股份有限公司和魁北克储蓄投资集团等4家QFII进驻，除了魁北克储蓄投资集团是在去年四季度进场的以外，其余三家机构均是去年四季度以前就一直潜伏在华菱钢铁中，4家QFII合计持股数量达到5018万股，占该股流通股比例的4.48%。今年以来，华菱钢铁小幅下跌了1.09%，当前的股价也处于去年四季度区间成交均价之下。

　　除此以外，用友软件(600588.SH)、双汇发展(000895.SZ)、中国中铁(601390.SH)和ST唐陶(000856.SZ)等也有3家QFII进驻，除了ST唐陶今年以来上涨超过25%以外，其余3只股票当前的价位也均处于去年四季度区间成交均价之下。

　　在97只股票中，共有45只股票在去年四季度获得QFII增持，其中，华夏银行(600015.SH)、宝钢股份(600019.SH)、中信证券、海螺水泥(600585.SH)、中国中铁(601390.SH)和中国人寿(601628.SH)获得增持的数量最大，均超过1000万股。

　　其中，有29只是QFII去年四季度新进驻的股票。其中，宝钢股份、中信证券、海螺水泥、中国人寿和酒钢宏兴(600307.SH)的新买入数量最大，分别达到10070万股、6568万股、5560万股、1655万股和738万股。宝钢股份和海螺水泥更双双在去年四季度得到两家QFII共同抛出绣球，但两只股票今年以来表现并不突出，目前收盘价也均处于去年四季度区间成交均价以下。

　　与此同时，QFII也在逐渐调仓换股，部分QFII已经从去年三季度末持有的股票中撤出。上海医药(601607.SH)、上汽集团(600104.SH)和东软集团(600718.SH)去年三季度末QFII持仓股份数分别达到1879万股、1851万股和1059万股，但到去年四季度末，这3家公司季报披露的十大流通股股东名单中QFII已经销声匿迹。

　　此外，伊利股份(600887.SH)、中储股份(600787.SH)、苏宁电器(002024.SZ)和华域汽(600741.SH)等28只股票虽然仍有QFII进驻其中，但也在去年四季度遭到减持，上述4只股票去年四季度被QFII减持数量分别达到1000万股以上。

　　跟着QFII投资？

　　从QFII 持股情况上看，建筑建材、交通运输、医药生物和机械设备行业的公司更多地受到QFII的青睐。其中，建筑建材行业共12家公司有QFII进驻。去年四季度QFII新买入和增持股票主要集中在金融服务、黑色金属和建筑建材行业，清仓和减持的股票主要集中在交运设备、商业贸易、食品饮料和医药生物。

　　从板块上看，QFII则更倾向于投资主板上市公司，97只QFII重仓股中，创业板和中小板的公司只有19家。但值得一提的是，19家创业板和中小板公司中，就有10家是去年四季度QFII新增的股票，其中林州重机(002535.SZ)、东宝生物(300239.SZ)和中南重工(002445.SZ)今年以来的涨幅均超过20%。

　　上述私募基金经理指出，跟踪QFII持股应该作出甄别，对于一些涨幅大的中小板、创业板个股应该避免追高，而QFII逐渐减持的个股则更应该谨慎看待。但对于QFII重点持仓但是涨幅不大的股票，则可以从基本面情况进行跟踪研究。