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比亚迪A股发行价约27.75元 比H股高出近20%

2011年05月11日 12:30 来源:深圳新闻网-晶报

  为回归A股筹划了4年之久的比亚迪终于可以微微一笑了。9日,证监会发审委审核通过了比亚迪首次公开发行A股的申请。

  公司拟在深交所发行不超过7900万股A股股票,占发行后23.5亿总股本的比例不高于3.36%。募集资金21.92亿元用于包括锂电池、汽车研发生产基地及零部件建设三个项目。

  做大做强新能源整体产业

  虽然比亚迪早在2008年就抛出了上市的想法,并于2009年发布了A股发行计划,但金融危机、市场疲弱等原因,比亚迪回归A股的步伐一度受阻。

  比亚迪相关人士此前接受记者采访则表示,比亚迪此次回归A股,希望更多的投资者可以分享公司快速发展的成果,同时借力于境内投资者的支持,将比亚迪的新能源整体产业做大做强。

  有业内人士称,本次A股回归,是对比亚迪新能源业务综合实力和市场竞争力的又一次助力,有望实现在境内资本平台和品牌运营的双赢。

  据悉,比亚迪的新能源业务已经有了不错的业绩贡献。2010年度,其位于商洛的太阳能基地一期项目的太阳能电池片及组件产品实现销售收入7.59亿元,储能电站销售收入138万元;其首款双模电动汽车F3DM实现销售收入294万元,E6实现134万元。

  王传福有望再冲首富

  比亚迪此次拟在深交所发行不超过7900万股,募集资金21.92亿元,按此计算,比亚迪A股发行价最低也要27.75元。

  比亚迪目前的总股本为22.73亿股,其中H股7.93亿股,非境外上市股14.8亿股。比亚迪A股的流通股只占了其总股本的5%,如此小的流通股比例,势必造成人为的资源稀缺,并造成该股上市后股价高企。

  按照比亚迪去年每股收益1.31港元(约1.1元人民币)计算,其A股发行后摊薄市盈率至少在26倍以上。分析人士认为,目前中小板发行市盈率大多在40至60倍,创业板约60至80倍。比亚迪作为战略性新兴产业中的龙头企业,在中小板发行上市,乐观的话估值可达到50倍以上。按照这一预测,其发行价甚至可能站上50元大关。

  因此,如果比亚迪A股上市成功,由王传福等公司创始人持有的14.8亿股股份,其中王传福持有比亚迪25.08%的股份,这批股权市值有望迅速攀升,王传福也很有可能重新夺回内地首富的宝座。

  考虑到汇率因素,比亚迪9日的收盘价格折合成人民币相当于每股23.45元。而比亚迪的A股预计发行价约为27.75元,比其港股价格高出近20%。

  公司称已与巴菲特交换意见

  9日,受即将发行A股这一消息刺激,比亚迪H股大涨5.22%,报收28.2港元。

  比亚迪回归A股,对比亚迪不断看好的巴菲特又是何种态度呢?公司副总裁吴经胜对记者表示,公司已按照董事会的正规流程,就比亚迪登陆A股与巴菲特交流过意见,但对巴菲特是否会增持或减持,其并不知情。

  (证日 钱晚)

  比亚迪A股

  发行量不超过 7900万股

  占总股本比例不高于 3.36%

  预计募集资金 21.92亿元

  预计发行价最低 27.75元

  预测发行价摸高 50元

  

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