民企遭遇融资寒冬 并非信用惹的祸

　　民企遭遇融资寒冬 并非信用惹的祸

　　在市场经济运行中，守信企业将会给自己带来良好的效益

　　文  陈孟

　　欧债危机影响犹在，美债危机又浮出水面，已经成为世界经济重要一环的中国，自然也难以独善其身。在中国的经济环境中，民营企业向来有融资难的顽疾，眼下更是雪上加霜。

　　“资金缺口太大啦！”据招商银行某分行的一位人士透露，现在银行都面临存贷比的压力，若存款上不来，也就没有贷款额度，此时民营企业找银行贷款肯定难。他们行今年大部分贷款规模都投向了民营企业，但在存贷比的要求下，相对于大量的贷款需求，贷款资金还是比较有限。

　　“民营企业融资难也不全是信贷资金紧张导致，还与民营企业自身信用不高有关”。民生银行上海分行有关人士称。“如果一家民营企业自身的财务管理相当规范，资信状况也相当好，那么在信贷资金吃紧的情况，仍然可以从银行获得贷款。”

　　以上观点相当具有代表性，银行否决民营企业贷款的主要理由之一正是“民营企业信用有问题，信贷风险太大”。那么，民营企业真的是毫无信用、不值得银行去开拓的信贷客户吗？笔者认为，其实不然，民营企业将是银行必争之地，大可不必拿民营企业信用来说事。

　　遭误读的民营企业

　　中国历来有重信用的传统，“人无信不立，政无信不威，商无信不富”，然则之前都是建立在血统和地缘之上，这种信用显然并不能符合现代市场经济的需要。著名经济学家吴敬琏认为，现代市场经济是一种以信用交易为主的信用经济，企业信用管理和社会征信系统建设都是保持信用经济稳定运行所必要的重要构架。要从根本上改变信用落后的状况，建立失信约束惩罚机制迫在眉睫。在信用体系建设中，要增大失信成本，从立法到执法上，使失信成本提高到无利可图，使其付出惨重的代价。

　　但目前仅把信用的板子打在民营企业身上显然是不恰当的。

　　虽然很长一段时间，民营企业进入的行业大多为劳动密集型行业，生产设备、生产工艺科技含量低，技术改造相对滞后，员工素质也较低，但是从整体上来看，中国有4200万中小企业，其中民营企业又占据中小企业的绝大部分，他们承担了中国75%以上的就业，60%的GDP，50%的税收，可以说，他们才是中国经济最具活力、把生产力要素使用最充分的群体，才是先进生产力的代表。

　　而在这么多的民营企业中，确实是有部分民营企业主和管理者由于自身素质不高、目光短浅，只考虑眼前和短期利益，少考虑长期利益，缺少对消费者的诚信，缺少对员工和客户的诚信，商业信誉没有保证，甚至为了融资或逃税而编造虚假财务资料，从而造成银行担心对他们的贷款无法收回而不予借贷，然而大部分民营企业主，都是抱着干事业甚至“百年老店”的想法来做企业的，否则在改革开放以后，中国的民营企业也就不会有如此迅猛地发展，使中国成为世界工厂，“中国制造”行遍天下了。

　　尤其是经过2008年国际金融危机的一轮优胜劣汰，能够在后危机时代存活下来的民营企业，他们自身的素质可以说是得到了极大的提升，更加具有竞争力和成长为明天大企业的潜力。许多民营企业的信用其实比国企更好，不相信？不管是从银行的角度还是从政府、市场的角度，民营企业都给出了肯定的回答。

　　民营企业信用其实并不低

　　事例一：绍兴银行5年无一违约

　　绍兴银行面向小企业推出的“无抵押无担保”贷款模式，解决了小企业缺乏土地、房产等抵押物，也难觅担保对象的难题。此项创举执行9年来，已累计发放贷款38.6亿元，让2036家企业受益。

　　2001年，绍兴银行在绍兴市区小企业中试行“无抵押无担保”贷款模式，由该市经贸委推荐发展势头好、技术含量高，但缺乏抵押物的企业，经绍兴银行、市经贸委、市财政局三方联合审查后，向企业发放无需任何抵押和担保的贷款。同时约定，如发生违约事件，政府资金向银行提供不高于40%的补偿，以降低银行风险。这种贷款模式试行5年中，没有发生一起违约和一笔不良贷款，绍兴银行遂向其他市县推广，至今已覆盖绍兴全市。

　　按照规定，商业银行贷款利率可以在基准利率上再继续上浮40%到60%。但绍兴银行多年来控制在30%以内，这在银根紧张的年份，尤其受到小企业欢迎。去年，为支持遭遇金融危机冲击的企业，绍兴银行共发放贷款17亿余元，同比增长1倍。

　　这一模式的推广中，银行风险控制是关键。几年内，绍兴银行探索出一套与政府共担风险、自身加强服务预防的有效办法。“银行的人手有限，掌握资料也不全，这方面经贸局有优势，他们长期接触企业，企业是否获得有竞争力的创新专利，产品市场前景如何，这些情况都能掌握。”绍兴银行行长陈方孝说。

　　在控制风险方面，陈方孝认为：“很多银行愿意给大企业发放大笔贷款，这样确实省事，但蕴涵风险也很大，很多大企业出问题，主要的贷款银行都蒙受巨大损失。而给这么多小企业贷款，其实分散了风险。2009年绍兴经历这么大的风浪，我们的无抵押无担保贷款对象就一家出现问题，涉及金额只有300万，相比巨额资 金投向一家大型企业的做法，风险其实更小了。”

　　事例二：百亿互保金，零不良贷款

　　深圳首创的“互保金”制度因切实解决了不少民营企业发展的融资问题而备受瞩目。深圳现有民营企业30万家，占全市企业总数的85.6%，这些企业正成为自主创新和推动经济社会又好又快发展的一支重要生力军，但长期以来，由于规模不够大难以获得中长期贷款，融资问题一直困扰着民营企业的发展壮大，引起了市委市政府的高度关注。

　　设立重点民营企业“互保金”贷款就是深圳为应对企业“融资难”推出的一项创新举措，旨在构建重点民营企业中长期贷款信用平台与补偿机制，以民营领军骨干企业为主体，成立“重点民营企业池”，池中企业首先按市重点民营企业互保金管理办法设立“互保金”进行自我增信，政府承诺对合作银行为“企业池”中的企业提供的单笔额度超过3000万元、期限在3年以上的贷款提供一定比例风险补偿。企业在申请“互保金”银行贷款的过程中，将由联席会议对其资质(包括技术水平、是否符合行业未来发展方向等要素)进行严格评定，由专家小组出具意见。“十一五”期间，深圳市政府首期安排10亿元的专项资金，与“互保金”共同构建增信平台，吸引银行根据这一平台所提供的资金规模形成放大效应，为符合条件的企业提供贷款支持。

　　经过几年的发展，目前深圳互保金账户资金近4亿元，有超过360家企业获贷130多亿元。截至目前，深圳“互保金”贷款平台尚未产生“坏账”。

　　金融创新破解民营企业信用瓶颈

　　长期关注民营经济发展的浙大公共学院院长姚先国认为，目前很多银行在各地推出支持中小企业的专项贷款，但都有两个基本条件：一是需要抵押或担保；二是利率高，让处于起步阶段的民营企业往往“望贷兴叹”。绍兴银行的创新做法，在中小企业多、创业热情高的地区具有推广价值。

　　如何破解民营企业融资难，一直是市场各方最为关注的，而今年银行流动性日益趋紧的大背景下将更为迫切。尽管监管层近年来对于中小企业融资持续出台相关扶持措施，各银行近年来逐步加大放贷的力度，但受货币政策持续紧缩，中小企业生产成本上升等不利因素影响，这一效果与中小企业的需求仍有较大距离。而出于利益及风险等因素制约，中小企业融资比重仍较低。支持中小企业发展不仅是国家宏观经济发展的迫切要求，也是股份制商业银行义不容辞的社会责任，更是银行自身发展战略的必然选择。

　　诚信经营对于民营企业来讲永远是一个不可动摇的经营原则。诚信不是一句话，诚信是企业的立身态度，是一种精神。企业的一切生产经营活动都必须依托企业诚信这一无形资产才能进行。在市场经济运行中，守信企业将会给自己带来良好的效益，失信企业将会被市场经济所淘汰。凡是追求长远发展的公司，都必须考虑长远利益，坚持诚信经营的原则。对民营企业而言，眼光放长远，以诚信立世，才能最终赢得融资、赢得市场、赢得天下！