香港个人信贷之父：内地小贷将迎黄金十年

　　小额贷款公司在2011年风生水起的表现，以及部分小贷公司出现的问题，让该行业受到前所未有的高度关注。

　　作为香港最大的以小贷业务为主的财务公司，香港亚洲联合财务公司2011年在内地七个城市开小额贷款公司，网点达到数十家。春节前，在香港素有“个人信贷之父”之称的亚联财董事长张炳煌来到成都，参加成都公司的春节团拜会。借此机会，成都商报记者对这位在小贷领域有接近四十年经验的行家进行了专访。

　　张炳煌娓娓道来，“内地的小贷市场刚刚起步，将迎来黄金十年。”

　　留学日本

　　法学博士意外走上小贷路

　　出生在中国台湾省的张炳煌，直到三十岁之后才意外进入了小贷行业，在此之前，他的愿望是做与法律有关的事业。上世纪七十年代，年轻的张炳煌从大学毕业，工作一年多后，又到日本攻读了法律硕士和博士。博士毕业后，三十出头的张炳煌，进入了日本一家华侨开的公司，老板对这个年轻人说，去找找金融方面有没有什么新业务可以做。

　　当时，小额贷款业务在日本刚刚起步。张炳煌通过各种关系找到了一家小贷公司，拿着申请书、合约、贷款资料回去研究。

　　后来，老板同意由张炳煌作为负责人，在东京银座的自有物业开设了第一家小贷公司。“这个业务当时在日本也刚刚开始，大家都在摸索，请的人也是大学生，不过竞争不算激烈，慢慢的我们还是有了业务。”这项业务的顺利起步，让老板有了很大的野心，在张炳煌的筹划下，一年之内就开设了五六家网点，到1977年，张炳煌去中国香港的时候，已经开设了三十多家网点。

　　奋斗香港

　　遇上金融危机

　　后来，张炳煌离开已经初获成功的日本去中国香港，是因中国香港公布的一项政策：280万港币的注册资本，即可登记成立一家“注册贷款公司”，可以吸收存款，发放贷款。

　　1977年8月，这家名为日本信用保证财务有限公司的企业诞生了。按照在日本积累的经验，张炳煌凭借不多的资本，开始筹划着短时间内多开一些网点。“幸好当时可以吸收存款，由于规定我们只能收三个月的定存，于是我就把利率给到高出银行两个百分点，银行是6%，我们就给8%，也吸引了不少的资金。”张炳煌的创新之举，给香港的个人信贷市场带来了不小冲击。他的公司也滚雪球似地壮大起来，到1980年，已经有十多家分支网点了。

　　不幸的是，1983年香港金融危机，他在香港的公司也未能逃脱，发生了储户挤兑事件，后来全靠汇丰银行和东京银行的支持，才能渡过难关。

　　1989年，张炳煌的职业生涯遇到了挫折，因为老板在美国的投资失败，只能将在中国香港的业务出售。张炳煌也因为合约中的禁止条例，离开小贷行业三年。

　　东山再起

　　三十年打造香港最大小贷公司

　　在离开小贷业务的三年里，张炳煌的心却没有离开。三年后，他找到联合集团合作，于1993年成立了亚洲联合财务公司。联合集团投资2800万港币作为大股东，张炳煌做小股东，一个新的小贷巨头应运而生。

　　不过，到了上世纪九十年代，香港的小贷市场竞争也变得愈发激烈。张炳煌说，过去的十年，香港小额贷款行业百花齐放，竞争如火如荼，几乎所有银行都做这个业务，此外还有大大小小几十家财务公司做。

　　凭借积累的经验和人脉，张炳煌的亚洲联合财务公司进入高速发展道路，到现在又成为香港最大的以小额贷款为主的财务公司，拥有45家网点，自有资金也从最开始的4000万港币升至接近40亿港币。当联合集团把这个财务公司卖给子公司新鸿基的时候，价格已经达到了43亿元。

　　内地拓展

　　小贷市场将迎来高速发展

　　在香港取得成功后，张炳煌的小贷之路并未原地踏步，当内地开展小额贷款公司试点之后，张炳煌2007年便在深圳开设了亚联财小额贷款公司。“那个时候，我们在深圳开设公司，说没有抵押没有担保也能借钱，很多人以为我们是骗子。”张炳煌笑着说。

　　几年过去，亚联财在内地的扩张步伐越来越快。“做这一行，最重要的就是多开网点。这是我们在香港的经验。”张炳煌说，小额信贷最大的特点就是小额、快速，以成都为例，如果为了借5万元钱要走很远，很麻烦，那么我可能会选择其他方式。所以，亚联财小额贷款成都公司已经在成都开设了两家网点，并且将以每年至少四家网点的速度扩张。

　　“我们在全国十家城市都开了或者马上要开公司，在深圳已经有38家网点了，以成都的城市规模，肯定会一直开网点。有人问我，扩张这么快会不会担心风险，我说，我相信中国的经济发展。”

　　此外，张炳煌认为，内地的小额贷款市场刚刚起步，在几千家小额贷款公司中，像亚联财这样做无抵押无担保的小贷公司少之又少，这个行业处在一个孕育期，未来的发展将会更加旺盛，“像香港过去的十年一样，内地的小贷市场将迎来黄金发展的十年”。成都商报记者 吴宇宸 摄影记者 段韵