银行暴利倒逼金融市场化改革

　　■ 本报记者 卫容之 实习生 李柯达

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　　被贴上“暴利”标签的银行业利润话题再次引起公众热议。对比银行的大赚特赚，居民储蓄却长期陷入“负增长”，“嗷嗷待哺”的实体经济也萎靡不振。

　　不过，在3月10日的全国政协经济组小组讨论会上，多位银行高管齐声回应：“银行业高利润是个误会！”

　　对此，全国人大财经委员会副主任吴晓灵强调，必须全面客观地看待银行利润，与此同时，银行业决策者也必须认真考虑深化改革。

　　正方

　　利润高到自己不好意思公布

　　引爆“暴利说”导火线的，是民生银行行长洪崎的一句话。“企业利润那么低，银行利润那么高，所以有时候利润太高了，自己都不好意思公布。”洪崎说。

　　2月17日，银监会统计显示，去年我国银行业金融机构2011年总资产113.28万亿元，同比增长18.9%。商业银行净利润超过万亿元大关，达到10412亿元，创历史新高。

　　国有银行盈利指标也远超外资银行。2011年，全国商业银行的资产利润率(ROA)达到1.3%，净资产收益率(ROE)也在20%左右；与之对应，花旗银行2011年度的这两项数字仅为0.6%、6.6%。

　　“中国银行业盈利的主要来源依旧是存贷款息差。尽管今年货币政策的紧缩导致银行房贷量大幅下降，但企业对资金的需求始终旺盛，所以银行的息差反而有所扩大。”上海师范大学金融工程研究中心主任孙茂辉向《国际金融报》记者分析。

　　资料显示，16家上市银行，去年前三个季度的净利差收入超过1.2万亿元，占营业总收入的80%，其中，五大国有银行为71.7%，股份制商业银行为90%以上。

　　中国国际经济交流中心副秘书长陈永杰则公开表示，因为净利差收入的存在，现在银行业的利润，不仅高于制造业，甚至比公认的烟草、石油等垄断行业还要高。事实上，16家上市银行在2011年前三季度，共实现净利润近7000亿元，占当时沪深两市全部上市公司1.58万亿元净利润的四成以上。

　　“另一方面，随着银行进行股份制改革以及与国际接轨，中国银行业的中间业务等收入也大幅增加了。”孙茂辉补充说。

　　官方公布的数据显示，目前银行业的服务项目共计1076项，其中226项免费，占比21%；收费项目850项，占比79%。在银行业服务项目中，个人业务服务项目共276项，其中个人有偿服务项目共196项。

　　此外，还有分析人士指出，实施紧缩政策以来，银行疯狂发行理财产品，在变相揽储的同时，其隐形收费也不菲。

　　不过，在中国价值指数首席研究员崔新生看来，“银行业利润激增源于垄断，由此导致市场不充分竞争，使得银行拥有绝对的定价权。”

　　反方

　　万亿利润大头都给政府拿走

　　不过，面对上述指责，银行界人士坐不住了。

　　今年全国两会期间，央行行长周小川在答记者问时，提出了自己不同的看法。“用‘暴利’这个词恐怕有些过分了。”他认为，经济周期的调整左右着银行利润的增长。

　　中国农业银行副行长潘功胜指出，银行业利润没有和工业企业背离，而且银行利润来自规模扩张，而不是价格提高。

　　在3月10日的全国政协经济组小组讨论会上，中国进出口银行董事长李若谷向媒体解释称，“银行每年新增贷款7万亿，要按12.5%资本充足率，银行一年的利润才1万亿，8000亿补充资本金了，剩下的还有分红还有成本，大头都给政府拿走了！”

　　李若谷的这一观点，得到了中国银行业协会专职副会长杨再平的赞同。杨再平表示，银行资本充足，有足够的拨备，行业就能保持稳定，对整个社会而言是好事。“金融危机后，美国为救助银行花了7万多亿美元，相当于它一年GDP的一半。我国的银行在上世纪90年代中后期有问题，为救助发行2700亿特别国债，又相继注入五六百亿的外汇储备充实子资本金，以后实际上还有很多的注入。”他认为，反观当下，中国银行业发展态势良好，便不需要纳税人拿钱了。

　　杨再平也否认银行业比其他行业利润高，“《财富中国》500强里边ROE排名最前面的40家企业，没有一家是银行。”他还列举数据称，2011年，烟草行业的ROE是22.8，银行业的是20.4，证明陈永杰的计算方式有误。

　　不仅“暴利说”遭到驳斥，连“净利差”与“手续费”这两项在质疑者看来是导致“暴利”形成的盈利模式，也一一被银行业界人士所否认。

　　“说银行‘在高利差的金山上躺着也赚钱’都是不太了解情况的说法。”工行行长杨凯生在全国两会期间表示，从世界范围来看，中国银行的利差甚至是偏低的。

　　“‘银行暴利说’本身带有感情色彩。”中央财经大学教授郭田勇向记者表示，杨凯生的说法有一定道理。目前，我国银行业净息差水平在3%左右。具体而言，中、农、工、建等国有银行相对低一些，一般在2.5%左右；股份制银行和城商行普遍高一些，一般在3%以上；而从国际上看，欧美等发达国家净息差水平比中国高，如美国、意大利的长期平均净息差为3.98%、3.49%。

　　另外，对于手续费，深发展董事长肖遂宁认为，虽然增速快，但这恰好从另一个角度证明，这部分收入之前的基数太小了。

　　改革

　　打破垄断，放宽准入，允许竞争

　　对此，吴晓灵强调，必须全面客观地看待银行利润。“不过，人们的批评不无益处，它迫使银行业决策者认真考虑改革的深化。”

　　“首先，应该采取存款单边加息与降低存款准备金率的政策措施。”陈永杰这样支招。据介绍，采取单边加息，就是在贷款利率不动的情况下，提高银行的存款基准利率。在他看来，贷款利率不动，就能够减少银行由于利差导致的收入过高和利润过高。

　　陈永杰还认为，必须逐步实行利率市场化。“单边加息是短期政策，而利率市场化这个问题不解决，银行业暴利的问题就无法得到根本解决。”他分析称。

　　“在我国间接融资主导短期内难以改变的格局下，采取单边或双边加减息的方式缩减银行盈利是可行的。”尽管郭田勇认为，利差高并不是我国银行业高盈利的首要原因，但这并不意味着不能采取缩利差的方式来削减盈利。

　　但在郭田勇看来，虽然理论上，利率市场化会使银行利差收窄，并导致利润减少。“但由于我国银行业准入门槛较高，实现利率市场化后形成相对垄断，再加上中国资金需求刚性较强，导致银行贷款利率不降反升。”他担心此招难以奏效。

　　“要在根本上解决银行高盈利问题，要通过资本市场的发展，不断扩大直接融资，提高直接融资在社会融资中的比重来完成。”郭田勇强调。

　　崔新生也指出，“银行业的问题要根本解决，就要允许竞争，要用市场的办法来解决。”

　　值得关注的是，日前，央行行长周小川在《中国金融》杂志上撰文表示，要健全资本约束机制，推进股权多元化，切实打破垄断，放宽准入，鼓励、引导和规范民间资本进入金融领域。

　　不过，复旦大学经济学院副院长孙立坚在接受《国际金融报》记者采访时则担忧称，人们只盯着“暴利”，而忽视了缩减“暴利”的最优路径。孙立坚强调，今天中国银行业流动性风险在不断积聚，即使银行业有着丰厚的“利润”，也冲销不了这两年由地方债和楼市按揭贷款所造成的、日益恶化的银行“资产”。

　　“我们要能扶持实业的银行，就得建立资产优化的银行。”孙立坚认为。