海外做生意遇结换汇烦恼 央行将开发跨境支付系统

　　改革进行时

　　福清江阴镇：家家户户出国做生意

　　联播头条，继续来关注我们财经频道推出的系列报道，改革进行时。今天我们要说的是个人境外直接投资。在温州金融改革试验方案中，有一条叫做“研究开展个人境外直接投资试点”单独立项。这意味着，个人资本多了一条合法的海外投资的途径。其实在我国东南沿海一些经济发达地区，如我国著名的侨乡，福建福清市，民间个人早就在悄悄进行海外投资。来看记者在福建进行的采访。

　　江阴镇位于福建省福清市西南部，总人口约7.5万，这里几乎家家户户都有人在海外做生意，镇上到处可以看见这样的别墅，这也是当地人的骄傲，他们在海外挣了钱，第一件要做的事就是盖房子。

　　福建省福清市江阴镇门口东峰村村民严玉林：我们目前很多朋友在国外投资办企业，有的投资开店，在阿根廷那边是开店，开超市，非洲那边有的是办工厂，有的是批发。

　　80后小伙子小严就和哥哥在非洲坦桑尼亚办了一个制鞋厂，小严主要负责在国内采购制鞋原料，发往非洲，他的哥哥则在坦桑尼亚当地招募工人，进行生产，每天的下午，他都会和远在坦桑尼亚的哥哥通电话，及时沟通订单情况，他告诉记者，这两年非洲市场的服装鞋类商品的需求非常大，像这样的帆布鞋一年就能批发出去几百万双。

　　福建省福清市江阴镇门口东峰村村民严枝鑫：这鞋子利润的话，(扣除)包括运费、关税、汇率等等问题，大概我们最终的利润也就一两块钱(人民币)，男鞋(利润)会高一点，女鞋(利润)会低一点

　　据了解，福清130万人口中，在国外境外经商、劳务人员将近70万，

　　这两年出国的福清人主要集中在南美洲、非洲和东南亚，从事的生意包括开超市、外贸批发以及挖矿修路等，无所不包，家家户户都有一本自己的生意经。

　　福建省福清市江阴镇孙卓村村民陈亮：我在西非马里共和国，亲戚朋友合起来办自来水厂，这种投资大概在七八百万人民币，资金虽然不大，但是在马里共和国还算第三大水厂了

　　福建省福清市江阴镇浔头村村民杨荣鑫：这是我们根据非洲那边人的喜好我们在国内下的订单，订单下得估计是不错，但是具体的话还要看那边的销售情况。

　　庞大的海外经商人群也为福清市带来了可观的外汇收入，根据中国人民银行福清支行提供的数据， 近五年，福清市的个人外汇收入始终保持在14亿美元以上，2011年，福清市的个人外汇收入更是高达16.53亿美元，在福建省境内位居前列。

　　福建省福清市政协委员毛立平：福清人历来有敢闯天下的性格，有句话说，太阳能找到的地方就有福清人，这种性格造就了福清人勇于到海外投资，勇于打拼天下的精神

　　改革进行时

　　海外做生意 福清人遭遇结换汇烦恼

　　根据国家外管局现行的规定，中国居民每人每年结换汇额度为5万美元，虽然目前在有序推进资本项目可兑换，但个人进行境外直接投资的政策并未落地，那么福清人是怎样实现对外投资办厂的呢？怎样进行资金运转呢？继续来看记者的报道。

　　杨荣鑫原本是一所小学的校长，几年前他辞职下海，专门在中国和非洲之间从事小商品贸易，每个月运转的现金流就有数百万元人民币，他告诉记者，国家外管局每人每年换汇额度5万美元的规定，还是给他的生意带来了不少的麻烦。

　　福建省福清市江阴镇浔头村村民杨荣鑫： 一次性是5万(美元)，然后只能把家里的亲戚朋友的身份证，叫他们多帮忙一些，每个人一年5万块进行结汇，这样挺不容易的。

　　由于福清出国经商的人数量很多，资金周转数额巨大，很多人发现，亲戚朋友的身份证根本就不够用，不过他们也很快想出了变通的方法。

　　福建省福清市江阴镇莆头村村民高国诚：我们福清当地人在那边(阿尔及利亚)很多人是做贸易的，就做生意嘛，我们家族的人都是在那边筹集的。

　　福建省福清市江阴镇门口东峰村村民严枝鑫：实在没办法，我们就跟人家去对调(货币)，有的人比如说刚过去，他需要一些美金，在当地先起步先稳步，刚开始需要做一些事情，然后他在国内把人民币给我们，我们那边把美金给他们。

　　除此之外，通过公司对公账户进行转汇结账也是大家比较认可的方式，当然也有人在迫不得已的条件下会选择地下钱庄，但是由于它风险高，一般人只是把它当做最后的选择。

　　福建省福清市江阴镇孙卓村村民陈亮：像我同学从阿根廷汇回一笔30万美金，他汇了两周，人跑没了。有的时候地下钱庄也有它的信用度，但它的抽成非常高，3%到5%，最高可以抽你10%。

　　根据中国人民银行福清支行提供的数据，2011年，福清市各大商业银行个人结售汇总额大约在21亿美元，但是据当地人士保守估计，每年进出福清的资金规模至少在70亿美元左右，因此有专家指出，从某种程度上说，我国目前的个人购换汇限额规定，已经无法满足沿海地区各种频繁经济活动的外汇需求。

　　改革进行时

　　上海：换汇额度挡不住曲线海外购房

　　看完福建福清的情况，我们再来看看上海，记者采访中发现，上海的投资者，早已经运用目前的个人外汇政策，做起了海外房地产的投资。具体情况，来看记者从上海发回的报道。

　　上海的张先生平时有一部分闲置资金，由于限购政策，不能再在上海买房，通过朋友介绍，他开始关注香港的房地产，去年8月，他出手在香港北角买了一处房产，由于海外房产投资没有完全的合法性，张先生只接受了我们的电话采访。

　　香港房产投资者张先生：去年8月份，在香港北角买了一套房子，500万港币，首付呢要50%，当时我采取的方法就是说，分不同的账户，每个人的限额不是5万美金吗，分多个账户然后分批把这个钱汇到香港

　　张先生通过自己、妻子、父母等8位亲友的账户，把钱汇至香港支付首付款，其余50%则从香港的汇丰银行贷款取得，由于自己并不去香港居住，所以房屋的租金可以直接用来支付房贷。

　　香港房产投资者张先生：基本上香港的租金很高，你可以用租金来还贷款，然后还的方式呢，就是你就通过香港的中介要他们帮你还就可以了(那那个租金差不多能还一个月的那个贷款吗)差不多

　　记者了解到，目前像张先生这样的投资方式已经非常普遍，境外的房地产公司也看准了这个市场的巨大潜力，纷纷来到中国淘金。目前在新加坡，中国买家的成交量已占国外买家成交量的30%。

　　新加坡新一代房地产总裁蔡奇合：很多中国人都喜欢把他们的孩子，或者是投资到新加坡，如果他们把孩子送到新加坡求学的话，他们可以在新加坡买一个房地产，用他们的租金的话，就可以付他们的贷款，所以是非常划算的。

　　交通银行首席经济学家连平：近年来呢，我们国家已经开始逐步的放开(外汇)流出去的管理，对企业在海外的直接投资是比较鼓励的，尤其是对资源类的，高技术等等这些方面是鼓励的，但是对个人在海外的投资，管的还是比较严的，你比如说个人在海外投资房产

　　改革进行时

　　QDII难成主渠道   个人直投是考验

　　事实上，国内投资者进行海外投资合法的渠道，就是QDII基金。所谓QDII，是合格境内机构投资者的英文缩写，是指在境内设立，经批准后由机构来投资境外资本市场的股票、债券等有价证券。那么这些QDII基金能否满足日益增长的海外投资需求呢？继续来看报道。

　　我国从2006年发行第一只QDII华安国际配置混合基金以来，截至目前总计发行QDII基金57只，而且基金投向也呈现多样化。

　　海通证券基金研究中心高级分析师王广国：QDII基金的投资品种是越来越丰富，比如像黄金主题的，挂钩油气的，挂钩国外不动产REITS的，这是一类，还有像顶级消费品的一些品种，

　　尽管QDII投资品种逐渐丰富，但是从民间资金几十万亿的总量看QDII基金仍然规模极小，而且说到底这是一种间接投资，和居民的直接投资有很大的差异。

　　海通证券基金研究中心高级分析师王广国：2011年底，(QDII)规模大概是576亿，他占整个我国公募基金市场的规模大概是2.6%，整体规模还是比较偏小的，

　　不论是从规模，还是从整体收益上， QDII基金都无法与国内巨大的境外投资需求相适应。业内人士认为，一旦个人境外直投放开，将有大量国内资金投向海外的房地产、矿产、资本市场、建筑工程、股权等，这样丰富的品种投资基金的方式无法完全满足，同时这对监管部门也是很大的考验。

　　交通银行首席经济学家连平：最为关键的是真实性的审核，就是他在境外的这个投资，是不是真实的，有没有这个项目，一系列这些东西在境外的所有这些操作是不是规范的，还有符合不符合当地的政策、法规

　　央行：将开发人民币跨境支付系统

　　面对个人和机构在境外投资方面遭遇的难题，政策方面有什么新的举动呢？我们这就来看一条央行最新的政策动向，中国人民银行11日表示，决定组织开发独立的人民币跨境支付系统，英文简写是CIPS，从而进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源，满足各主要时区的人民币业务发展需要。据统计，2011年，跨境贸易人民币结算量超2万亿元，跨境直接投资人民币结算量超1100亿元。央行介绍说， CIPS系统的主要功能在于：连接境内、外直接参与者，处理人民币贸易类、投资类等跨境支付业务，满足跨境人民币业务不断发展的需要；采用国际通行报文标准，支持传输包括中文、英语在内的报文信息；覆盖主要时区也就是亚、非、欧、美四大洲的人民币结算需求；提供通用和专线两种接入方式。可以说，虽然这个系统的建立主要针对机构，也不属于个人境外直投的政策性放宽，但它为将来更便利的汇兑提供了技术可能。央行说，CIPS系统预计将在一两年内建成并投入使用。

　　央行：将开发人民币跨境支付系统

　　再让我们把目光投向近邻日本，日本开放个人境外直接投资已经有整整40年的历史，它们在这方面有什么样的经验？通过一个片子了解一下。

　　二战结束之后，1951年日本重新开放境外直接投资。出于防止国内资本外流和影响国际收支的考虑，政府对于每一笔投资都进行严格的审查。随着日本企业不断走出国门，日本政府从1969年开始，分四个阶段进行直接投资的自由化改革，取消了20万美元的单笔投资上限。到了1972年，日本的境外直接投资基本实现了自由化，普通居民也能进行境外直接投资。然而当时由于日本居民不能自由兑换外汇，个人境外直接投资的发展受到了一定的限制。

　　内藤证券中国部长村上哲也：当时日本的外汇管制较为严格，1998年，随着新版《外汇和外国贸易法》的实施，日本国内的外汇兑换和交易被完全放开，在1998年后，个人对境外的投资也能顺畅地进行了。

　　虽然实现了个人直接境外投资，日本政府对此并不是完全没有管制。日本法律规定，对于有可能影响到金融资本市场稳定和关系到国家安全的投资，必须事前得到财务大臣的批准。在境外投资渔业、皮革加工、军火等特殊行业前，也必须要向政府部门提交申请。此外，如果单笔投资金额高于10亿日元，投资者必须在投资完成20天内向日本银行报告。

　　海外连线

　　路透评论：美国个人直投自由   欧洲限制不多讲规则

　　除了日本，美国以及欧洲在个人境外直投方面有什么具体规定？路透财经评论员金佰利和伊丽莎白介绍了自己的看法，一起来听听它们分别发自伦敦和纽约的评论。

　　路透财经评论员金伯丽：

　　在欧洲，海外投资也有限制，只是限制不多。分析师表示，需要遵守竞争规则和税收规定，但要以利于投资为宗旨，各国也都在鼓励海外投资。但一些分析师认为，英国反贿赂法可能会带来问题，因为它限制英国投资者贿赂国际客户。分析师认为，在“贿赂”已经成为一种商业文化的国家，这可能会带来困扰。但总的来说，英国政府欢迎海外投资，并在政策上有所体现。

　　路透财经评论员伊丽莎白：在美国，人们的对外投资限制很少。美国民众可以投资外国公司、货币、股票以及房地产。美国政府金融资产管理办公室，禁止美国民众在几个指定的国家投资，(接)除此之外，美国人的对外投资是自由的，当然他们会受制于投资目标国家的规则。