□记者 钱妤

　　晚报讯 5月份的中国阳光私募基金经理信心指数昨日发布，综合指数为60.41，环比4月份66.09深幅回落。从统计的结果来看，阳光私募的整体仓位较上个月有所下降，且减仓意愿仍较强烈；对未来6个月的A股走势判断上，超过一半的受访的阳光私募基金经理表示依旧会是“牛皮市”。

　　证券之星财富研究中心的调查显示，虽然阳光私募的整体仓位较上个月有所下降，但依然有7成的阳光私募基金仓位超过60％，不知这是阳光私募基金减仓找不到接盘还是心存侥幸？行情显示，自4月19日大盘回调以来，上证综指的最大跌幅虽然只有6%左右，但中小板指数和创业板指数下跌的时间和幅度均超过上证综指。由于阳光私募普遍重仓中小市值个股，因此，此轮大盘调整他们“伤情”较重，这也是造成5月份阳光私募基金经理信心指数深幅回落的重要原因。

　　数据显示，4月份非结构型阳光私募总体月收益率为-2.41%，而沪深300月收益率为-0.95%，阳光私募行业总体业绩再次跑输大盘，这是证券之星财富研究中心统计以来连续两个月私募跑输大盘，其中只有 188只获绝对正收益，占比21.36%。短期的行情波动对阳光私募基金的业绩造成了影响，但大盘的系统性风险并不大，也给阳光私募基金重仓持股提供了信心支持。

　　与年初的信心满满相比，如今情况悄然发生变化。调查显示，大多数阳光私募基金经理并不看好未来6个月的A股走势，近30%的私募基金经理表达了减仓意愿，同时超过50％的基金经理表示大盘依旧会是“牛皮市”，货币的紧缩政策以及通胀的压力都将持续制约大盘的上升空间。

　　国金证券统计显示，近一月排名居前的以中小私募居多，而一些规模较大、此前表现较好的“明星”私募则相对落后。在非结构化阳光私募产品中，上周取得正收益的产品中，涨幅前三的均为铭远投资顾问旗下产品，其中西部信托·铭远3期全周净值上涨3.18个百分点。连续几周表现上佳的泽熙此番产品出现业绩分化，华润信托·泽熙4期周涨幅1.6%名列前茅，而中融-泽熙3期和华润信托·泽熙5期则有不同程度缩水。可统计近一月收益率的非结构化阳光私募共计581只，月度收益率平均为-2.15%。

　　结构化阳光私募产品共152只，近一月平均收益为-1.97%，其中51只产品取得正收益。紫石投资管理的中信信托·稳健分层型1020期再度成为业绩领跑者，近一月收益8.15%，自成立以来4个月累计绝对收益率超过40%，持续领先同业。此外，中信信托·彤源瑞华2期、中融-亿方博、上信-蓝宝石系列（财源）、外贸信托-康成亨融通1号月度涨幅超过5%。