经济导报记者 于传将

　　 19日，中国保监会就《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》向社会公开征求意见。这被认为是时隔近一年后监管部门再次发出预定利率市场化改革的信号。去年7月，中国保监会发布《关于人身保险预定利率有关事项的通知（征求意见稿）》，并专门成立了费率市场化小组研究寿险费率市场化改革，当时业内人士就已普遍认为传统人身险2.5%的预定利率这一多年“价格管制”要被打破。

　　 接受经济导报记者采访的多位保险行业人士认为，预定利率的放开将带来传统寿险产品费率的下降，这将大大增加传统寿险产品的吸引力，有利于扭转目前分红险“一险独大”的局面，实现保险回归保障功能。

　　连续加息下2.5%承压

　　 导报记者了解到，预定利率是指保险公司在产品定价时，根据对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率，可以简单地理解为保险公司向投保人承诺的回报率，一般以一年期银行存款利率和预期投资回报率为参照，是保险产品定价中的核心参数。

　　 1999年，保监会参照当时的银行存款利率和投资收益水平，规定寿险保单的预定利率不得超过2.5%，延续至今已12年。自去年下半年以来，央行连续4次加息，目前一年期银行定存的利率已达3.25%，远远超过当前寿险保单的预定利率。

　　 首都经济贸易大学保险学教授庹国柱指出，寿险保单长期利率倒挂是不正常的，“预定利率上限有必要提高，起码要提高到一年期利率之上。”

　　 而来自销售一线的压力也使得这种改革更为迫切而紧急。接受导报记者采访的多家寿险公司行销负责人均表示，“传统寿险保单很难卖动，今年尤其难销售，保费占比不到一成了。”

　　 导报记者查阅山东省保险行业协会的统计数据发现，今年一季度全省传统类寿险实现保费收入仅13.50亿元，寿险总保费占比为7.02%；而2009同期上述数据分别是15.83亿元和11.80%。两年时间保费占比下降了近5个百分点。

　　 “2.5%的预定利率需要突破了。预定利率长时间低于银行存款利率，保单定价太高而且应对通胀乏力，不仅会导致传统寿险保单销售难，还有可能出现已经售出的保单大规模退保现象。”幸福人寿山东分公司个险行销部总经理王涛告诉导报记者。

　　保险回归保障功能

　　 导报记者了解到，预定利率是保险公司提供给消费者的回报率，根据保险精算原理，一般预定利率越高，保费费率就会越低。假设预定利率上调至5%，那么投保成本就可以下降一半。中国人寿总精算师邵慧中指出，如果预定利率由目前的2.5%上升到3.5%，中国人寿相关保单价格则将下降20%到30%。

　　 而12年来的预定利率管制，也导致传统寿险产品市场份额一再缩水，分红险趁机一统江湖。多年来，曾有多位专家学者一再呼吁“保险回归保障功能”。

　　 “以2010年行业数据为例，分红险在寿险保费中的占比已达77%，较2008年同期上升12个百分点；2009年分红险实现保费收入7455亿元，同比增长40.7%，成为推动行业增长的主要推动力。为什么分红险会一险独大？回归传统保障为什么如此困难？”中国人民人寿保险公司总裁李良温认为，传统寿险产品预定利率的非市场化，导致行业产品呈现单一化、同质化的状况，预定利率不放开，传统产品的价格就会居高不下，传统寿险产品就没有市场。

　　 导报记者注意到，2003年以来，分红险保单的红利分配水平每年均高于3.3%，2007年甚至超过9%，如果再加上部分保险公司派发的特别红利，客户获得的收益则大大超过传统寿险，这也是分红险备受青睐的原因之一。李良温指出，只有使传统产品价格理性回归，才能使消费者得到实实在在的好处，才能培育市场和释放需求，达到保险回归保障的目的。