中信集团以现金全额参与认购，并承诺在新发股份交割日起5年内不转让或委托他人管理其股份

　　【财新网】（记者 温秀）在A股配售结束后，中信银行（601998.SH/0998.HK）日前启动了其H股的配股计划。预计两地配股完成后，中信银行募集的资本净额约为260亿。

　　中信银行于2010年8月即以提出供股建议，拟通过A+H两地配股方式融资不超过260亿，上述计划经股东大会、财政部和银监会批准后，于今年6月最终获得证监会放行。

　　中信银行上周以3.33元/股的价格发行52.736亿股A股股份，扣除发行费用后，募集资金净额为174.878亿元。中信集团以现金全额参与认购，并承诺在新发股份交割日起5年内不转让或委托他人管理其股份。

　　公告建议H股原有股东以10:2的比例进行供股，以4.01港元/股的价格发行24.8亿股H股。上述价格仅略高于2010年经审计的每股净资产价格3.08元/股（相当于3.71港元/股)。较6月23日H股收盘价4.91港元/股折让约18.33%；较公告前连续20个交易日的H股平均收盘价5.02港元/股折让高达22.91%。23日为公告日前H股在港交所的最后交易日。预计筹资净额为99.11亿港元（相当于82.28亿元人民币）。

　　中信银行的战略投资者西班牙对外银行BBVA承诺，将以现金认购其H股获配售的全部股份，但同时要确保其参与供股后持股比例不超过15%。

　　中信集团表示，再融资后，其核心资本充足率将得到改善。2011年一季报显示，3月末中信银行的资本充足率及核心资本充足率分别为11.05%和8.21%，

　　瑞银（UBS）董事总经理、亚洲投资银行部主管金弘毅上周向财新记者表示，虽然海外投资者对中国宏观经济走势有所担忧，但以中国商业银行股为代表的金融股的融资活动仍将比较活跃，而股本融资仍将其补充资本金的首要方式。

　　从目前来看，大型银行的核心资本水平较高，但资本充足率水平则有较大压力，所以短期仍可通过次级债的发行解燃眉之急，但预计明年将会重启股本融资；而中小股份制银行则更多的面临核心资本充足率的压力，所以多以股本融资为主。

　　财新记者获悉，目前招行仍在就采用何种方式何时进行再融资与股东方进行沟通，但由于各家股东的资金状况有所不同，目前最终方案尚未敲定。■