在银行业对房价下跌的承受能力上，银行业内人士和监管层的观点并不一致。

　　随着近期房价初显下降的苗头，一个问题也浮出水面：如果房价暴跌，与其唇齿相依的银行业会出现巨额坏帐乃至崩盘吗？银监会主席刘明康近日接受采访时透露，最新一轮的房地产贷款压力测试结果显示，即使房价下跌5成，银行业也能够承受，银行业没有被房地产商挟裹。

　　但是对这个乐观的表述，有银行并不认同。据《第一财经日报》消息，某国有大行研究部门人士称，“别说50%了，就连房价下降20%，银行都扛不住。”

　　该人士表示，压力测试只能通过静态数据反映不良率的变化，若从动态角度衡量，鉴于银行业贷款中抵押贷款占比30%~40%，而大多数抵押物又是土地或房产，房价下跌所带来的系统性风险不容小视。

　　银监会主席助理阎庆民2011年初曾在全国“两会”表示，根据2010年5月的压力测试结果，房地产调控对银行形成坏账压力的底线数字是30%。

　　此后，据《中国证券报》报道，2011年4月初开始了新一轮房贷压力测试。该轮房地产压力测试增加了住房成交面积下降等假设情形，并提高了房价下降的轻、中、重三种情况的标准。这三种情形分别是：房价平均下跌30%、利率上调27个基点；房价下跌40%、利率上调54个基点；房价下跌50%、利率上调108个基点的情 况。

　　此轮压力测试后，新华社7月29日转载央视新闻频道报道，刘明康接受央视采访时把“30％”的底线提高到了“50%"。他表示，压力测试结果显示，最坏的情况是房价下跌50%、30%，而即使出现最坏情况，不良贷款都可以承受，银行业不存在着被房地产商挟裹一说。

　　国家统计局的数据显示，上半年全国房地产开发投资26250亿元，同比增长32.9%，而央行公布的数据显示，上半年主要金融机构及农村合作金融机构、外资银行等，人民币房地产贷款累计新增额是7912亿元，同比少增了5985亿元，也就是说来自银行的贷款，在房地产开发投资中的比例在下降，目前占比是30%。

　　刘明康指出，2010年底，我国商业银行整体加权平均资本充足率12.2%，而资本充足率的提高正是银行抗风险能力不断提高的原因。

　　监管层的底气来源于银行业目前充足的拨备。刘明康指出，银监会目前拨备接近1.3万亿，足以抵挡房地产市场上面因为调控使得房价理性回归所带来的近期和中短期当中的风险。

　　尽管刘明康用压力测试结果说明“跌5成也扛得住“，但《第一财经日报》记者采访的多位银行业分析师均表示，压力测试并不能充分反映极端条件下银行的风险。

　　北京大学国家发展研究院朱家祥教授曾花两年时间来研究金融稳定模型问题，在2010年夏天北大国家发展研究院的一次公开讲座中，朱家祥曾表示，国内商业银行压力测试模型粗糙，而其本人并不相信房价下跌30%，商业银行还能正常运行的说法。事实上，美国和欧盟进行的银行压力测试均曾被市场批评不能准确地反映银行风险。

　　此外，北京某券商银行业分析师表示，房地产贷款压力测试，也没有将地方政府融资平台违约风险考虑进去。“当前平台贷六成的还款来源是土地出让金，一旦房价下跌五成，土地可能流拍，地方偿债压力将空前，对银行影响巨大。”

　　迄今为之，银监会和商业银行并没有公布压力测试的算法和模型。

　　从上市银行2010年年报来看，银行个人住房贷款余额占其全部贷款余额基本在10％－20％，房地产开发贷款一般维持在5％－10％的水平，房地产相关贷款的不良率处于相对低位。

　　在2010年银行年报业绩说明会上，工、农、中、建四大行高层均表示，房地产贷款不良率较低，整体质量可控。但与2009年相比，2010年中行、工行、民生、兴业、农行和浦发房地产开发贷占总贷款占比分别上浮0.64个、 0.2个、 2.21个、 0.67个、 0.7个 、1.94个百分点。上一页1下一页