Private bank梦想折戟 “女王银行”RBS入华四年盛衰

秦伟

　　核心提示：截至 2010 年底，RBS在中国境内共设立 5 家分行 10 家支行，但其业务主要优势主要集中于批发银行及投资银行业务。

　　苏格兰皇家银行（The Royal Bank of Scotland，RBS）总部设在爱丁堡，不仅是英国最大的银行，在整个欧洲，也堪称大鳄。她的历史，足够辉煌。

　　2000年，RBS耗资210亿英镑，将比自己资本规模大3倍的国民西敏寺银行（National Westminster Bank，NatWest）纳入麾下，这单收购也让RBS获得了NatWest旗下著名私人银行Coutts及其海外分支。

　　Coutts创建于1692年，由于为英国皇室提供服务，又被称为“女王银行”，拥有超过300年的私人银行运作经验。

　　2003年10月，RBS以2.28亿英镑的对价，通过子公司Coutts收购德国裕宝联合银行（Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG）旗下私人银行Bank von Ernst Cie AG（下称Bank von Ernst）。Bank von Ernst于1869年成立，总部位于苏黎世。

　　2008年1月，Coutts国际业务正式更名为苏格兰皇家顾资银行（RBS Coutts）。现在，苏格兰皇家顾资银行（RBS Coutts）凝聚了欧洲两家最资深的私人银行所积累的专业知识和数个世纪的私人银行运作经验，其亚洲业务则在新加坡和香港扎根。

　　以NatWest在中国的首笔业务来计算，RBS在中国的历史已经有100多年。2004年1月，苏格兰皇家银行上海代表处成功升级为分行，之后北京代表处也于2007年8月升级为分行。截至 2010 年底，RBS在中国境内共设立5家分行10家支行，但其业务主要优势主要集中于批发银行及投资银行业务。

　　然而，“女王银行”在中国大陆的发展却一路坎坷。

　　小试牛刀

　　2007年3月，RBS与中行合作，在上海开设私人银行。这在当时被看做是银行业的一次新的变革和转型，为私人银行的发展提供了一种新的策略模式。

　　RBS派出旗下的私人银行分支Coutts为中行提供技术指导。但根据协议，双方只是进行低层次的契约型合作，RBS仅负责中行私人银行的招聘培训、薪酬等级确定、组织架构、运营模式等各项事宜，中行的私人银行也并未涉及RBS的后台产品设计的合作，尽管产品的规划、设计才是私人银行的核心竞争力之一。

　　按照最初的合作意向，RBS希望与中行成立专门的私人银行合资公司，但因RBS收购荷兰银行而致使谈判暂时搁置。2007年底，双方的合作开始出现问题，在私人理财业务方面，RBS与中行的合作模式仅限于RBS向中行派顾问进行指导，原先设想的私人银行合资公司，一直没有成行。

　　2009年1月，RBS开始抛售其所持有的108亿股中行H股，2个月后，中行对外宣布，双方仍保持正常的银行合作，但战略合作伙伴关系已经结束。Coutts则继续在香港提供离岸私人银行服务。

　　荷银，不能承受之重

　　2007年10月，RBS财团完成一项重要收购——以约710亿欧元的对价买下荷兰银行（ABN AMRO，下称荷银）。RBS集团财报指，通过此项收购，RBS获得370万新的零售客户。

　　收购完成后，RBS接收了荷银的亚洲业务，包括荷银在中国的13家分支机构、员工以及客户和市场。RBS中国承继了原荷银（中国）业务条线结构，分设环球银行与市场部、环球现金管理及贸易融资部、工商金融服务部、零售金融服务部四大业务部门。在零售银行方面，荷银持有衍生产品执照、是合格境外机构投资者（QFII），可投资国内股票市场、同时为中国外汇交易中心系统中的做市商。

　　然而，几个月后，整合中的RBS就受到了金融危机的严重打击。2008年度财报显示，RBS集团当年税前亏损高达407亿美元。反思之后，2009年2月，RBS宣布其战略重整计划，决定在中国逐步退出零售及中小企业金融业务。

　　2010年12月，RBS与星展银行签署“零元受让”协议，将RBS在上海、北京和深圳三地的零售及中小企业金融业务的客户群、业务组合和相关员工转移至星展银行（中国），但不涉及RBS在这三地的分支行转让。这项协议为业务转移协议，并非兼并收购，不涉及任何现金投资，也不存在任何代偿性补充协议。根据协议，RBS约25000户客户及价值约9亿美元的存款和理财产品将由星展银行（中国）接收。

　　2010年底，星展银行（中国）正式启动接手苏格兰皇家银行（RBS）在华零售及中小企业业务。

　　如今，这家老牌英资银行在中国内地，仅经营批发业务及投行业务——4年后，RBS私人银行业务又重新回到了起点。