短期理财产品仍顶风发售

　　

　　业内人士称由于封杀尺度不明确，一些银行仍在观望

　　信息时报讯 （记者 徐岚） 年关将至，各家银行“揽储”行动再起。近来多家银行均上调了理财产品的预期收益率，不少产品收益率甚至上浮了0.4~0.5个百分点。值得一提的是，在监管层叫停了一个月期限内的银行短期理财产品之后，银行年底吸存压力陡增，而滚动型循环理财产品这种开放型产品取而代之，成为各家银行力推的“新宠”。

　　短期理财产品仍在发售

　　今年以来，银行理财产品发行持续火爆，已经冲破了往年存款独大的局面，充当了“揽储”大战的主角。各家银行或通过控制产品到期期限，或利用募集期限差，再以高利率来吸引资金增加时点存款，以应付季末、年中存贷比考核。尤其是在今年银根紧缩、存款不断外流的情况下，不少银行人士将年底的“揽储大战”称作“终极一役”。

　　在这种背景下，短期产品冲存款似乎出现屡禁不止的迹象。日前信息时报曾报道，广东省内银行从11月中旬开始停发1月期以下理财产品，然而记者从银率网统计数据看到，当前不少短期理财产品仍处于在售状态。昨日，某银行就接连发行了两款理财产品，期限均为28天，收益率分别为4.1%和4.0%。而在11月20日，一国有大行也发行了一款理财产品，期限为31天，预期收益率也达到了4.30%。而在之后几天，另两家国有大行也还有几款短期理财产品将要发售，其中一款31天的理财产品“恰好”在12月30日到期，收益率高达4.9%，不禁让人想到了时点设计。

　　对于这种现象，一国有大行理财人士告诉记者，虽然银监会已经口头上发出禁令，但由于各家银行安排有所不同，因此目前的执行力度并不一致。“现在大家不清楚的是，银监会封杀的尺度如何，哪些产品可以发哪些不能发，如何管怎么罚，这些都不清楚，所以一些银行虽然暂停了排期内的产品，但也有一些银行仍在观望。”

　　收益率普遍提高

　　虽然对于短期理财产品的“封杀”尺度尚有迟疑，但在此年末揽储的关键时点，不少银行均明显上调了理财产品的收益率，部分银行还打出了“限时促销”的宣传语，吸引投资者在年前认购。

　　11月2日，光大银行宣布上调半年赢1号及2号产品的预期年化收益率，分别由4.6%和4.7%上调至5.0%和5.1%，上调幅度均为0.4个百分点。此外，该行还将上调月月盈、双月盈、季季盈等12款产品的预期收益率，上调幅度最高达到1.1个百分点，但要求必须在12月23日15时之前提交购买申请，否则只能获得调整前的收益率。

　　此外，浦发银行最近也调整了部分理财产品的预期收益率，其中一款周周享盈1号理财计划，预期年化收益率从2.6%猛增到了4%，上调幅度为53.85%。

　　除了这类明显提高了收益率的产品之外，盛世普益提供的监测数据也显示，上周共有346款银行理财产品到期，其中206款公布了到期收益率且均实现了最高预期收益率，而到期收益率达到或超过上月CPI指数5.5%的产品持续增加，共有12款，比前一周增加2款。业内人士预计，目前银行负利率情况依然没有缓解，因此理财产品预期收益率可能还会被继续推高，投资者可以密切关注。

　　开放型产品成揽储“新宠”

　　值得一提的是，在短期理财产品前途未卜的境况下，不少银行也改变了宣传策略，重点推荐银监会“封杀”名单中尚未涉及的滚动型理财产品，即俗称的开放型产品。该类产品没有固定到期日，一般以1天、7天、14天等期限为一个投资周期，投资者可以根据自己的需求和投资意愿随时申购或赎回。如果产品开放日内没有赎回，则自动进入下一个投资周期。部分滚动型产品是复利型产品，也就是说客户当期投资收益连同本金一同滚入下一周期继续投资。

　　如记者在工行官方网站上看到，自11月8日起，该行灵通快线个人理财产品的预期最高年化收益率将由原来的1.60%调整为分档计息：份额为100万份以下（不含）的，预期最高年化收益率为1.80%；产品份额为100万~500万份（不含）的为2.00%，产品份额在500万份以上的则高达2.20%。从1.60%到2.20%，该类产品的预期年化收益率最高上调了0.6个百分点，涨幅达到37.50%。翻阅该产品宣传资料可以发现，该产品的交易时间是每个工作日的9：00~15：30，其打出的宣传语是：每天股市一收市，股民就可以将闲置资金转入工行资金账户，以提高资金收益率；在隔日上午9时之后赎回即可实现资金瞬时到账，用于重新投入到股票买卖交易中。投资者可以选择自动购买、自动赎回，或者是主动购买和主动赎回。

　　与此同时，部分银行还推出了周期仅1天的滚动型理财产品，如中行的“中银日积月累日计划”、预期年化收益率为2.1%；建行的“日日鑫高理财产品”，根据投资本金参与理财天数长短，提供阶梯递增式预期年化收益率。此外，记者查阅银率网信息发现，包括平安银行的周周安盈产品、兴业银行的天天万利宝、招行的金益求金、深发展的周添利等产品，近日发行量都显著提高。

　　不过，也有业内人士对于开放型产品的兴盛状态表示担忧，因为监管层叫停超短期理财产品主要是为了防范资金“一日”游现象，而开放型产品也很容易出现资金大进大出的不稳定情况，如果该类产品盛行，监管层此后很可能也对其进行限制。