小微企业融资还需春风化雨细入微

　　王飞

　　2011年已是多事之秋，欧洲风雨飘摇、美国复苏乏力，中国经济增速也逐季放缓。身处其间的很多小微企业举步维艰，遭遇发展“寒冬”，在诸多掣肘小微企业发展的问题中，“融资难”历来是最头痛的问题之一，如今更是成为“众口铄金”的头号难题。

　　因此，2011年以来，国家出台多项金融、财税政策支持小微企业发展。10月份，国务院确定金融财税“国九条”力挺小微企业。其力度之大、措施之多，可谓近年罕见，但依笔者经验，春风若能化雨，才能“润物细无声”，因此，关键仍然在于政策细化，狠抓落实。

　　对比2011年5月银监会出台的被业界称为“小贷十条”的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，细节差别有两点：一是考虑到2011年银行整体资金面趋紧，银监会将强调了数年的“两个不低于”目标简化为“一个不低于”，即小企业信贷投放增速不低于全部贷款平均增速；而“国九条”再次重申这一要求，并将其中一项标准由“不低于”变成了“高于”。二是在支持小企业贷款占比达标银行机构的拓展方面，“国九条”明确了是同城支行，而未提及跨区域设置分支机构网点。

　　然而，政策能否落到实处，关键还是要看银行能否切实感受到发放小微企业贷款所带来的政策实惠，从而产生内生动力。

　　这显然还需有关部门进一步明确配套的落地细则，比如如何放宽机构准入限制、允许其批量筹建同城支行？专营机构网点的“小型微型企业贷款余额和客户数量超过一定比例”具体指标为何？等等。

　　特别是，对于“适当提高对小型微型企业贷款不良率的容忍度”指标，尽管有新闻报道称银监部门表示将提升至5%，但至今仍未有政策进行明确，而就算有政策明确提升小微企业贷款不良率容忍度的量化指标，如果不在计算、公布和考核银行全部贷款不良贷款率时对这部分进行扣除或单列，则银行仍无法彻底抛弃发放小企业贷款将造成不良贷款率升高的顾虑，也难以在内部考核时落实提高小企业不良贷款比率容忍度的政策要求。

　　此外，对“授信500万元以下小型微型企业”进行重点支持也有可以进一步讨论的空间。对比国际小企业标准，均是采取资本金、雇员人数、年销售额、资产总额等企业固有指标进行划分，银行授信额度这一指标虽然可以从侧面反映出企业规模大小，但以此作为划分支持重点的指标则有待完善：对同一家小企业，银行决定授信510万元，即不属于重点支持范围，而授信490万元就属于重点支持范围。这样既不利于从企业自身情况出发确定政策支持范围，同时银行为使统计单户授信500万元以下的小企业贷款时数据好看，也有人为降低小企业授信总额的倾向，反而不利于真正政策意图的贯彻落实。

　　 作者任职于特华博士后科研工作站