叫停快返险 保监会督促险企守本分

　　赵晓菲

　　纠偏险企“轻保障、重投资”

　　正值众多寿险公司利用快返型寿险产品主攻龙年“开门红”之际，保监会出重拳叫停快返型寿险新产品开发。

　　1月15日，保监会发布《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》(下称《办法》)，以及《关于〈人身保险公司保险条款和保险费率管理办法〉若干问题的通知》（下称《通知》），这是保监会主席项俊波履新后公开签发的第一个正式法规性文件。

　　保监会此次出手给寿险公司“降温”，对主打“快返还”概念的寿险产品比如快返型两全保险将是致命一击。业内人士表示，《办法》主要体现了保监会引导寿险行业发挥长期储蓄和风险保障功能的监管方向。《中国经营报》记者从保险公司了解到，各家公司也纷纷启动结构调整战略。

　　监管：强化长期储蓄和保障功能

　　新规重点整治对象之一即是主打“快返还”概念的寿险产品，尤其是近年来热销的快返型两全保险。

　　所谓两全保险是指既包含以被保险人死亡为给付保险金条件，又包含以被保险人生存为给付保险金条件的人寿保险。为了吸引消费者投保，近两年多家保险公司销售快返型两全保险产品，有的甚至在投保后的保单生日当天就返还生存金。

　　快速返还的寿险产品已成为各家保险公司抢占寿险市场的主打产品之一，但这种“轻保障、重投资”的保险产品本末倒置，偏离保险保障本意，早已纳入监管层监控规范的范围内。

　　此次《通知》规定，保险公司开发的两全保险应符合以下条件：首次给付生存保险金应当在保单生效满3年之后；保险期间不得少于5年；死亡保险至少应当提供疾病身故保障责任和意外身故保障责任等。

　　但与预期不同，保监会已经审批或者备案的保险条款和保险费率可以继续使用，这意味着目前正在销售的快返型两全寿险仍可继续销售。

　　某寿险公司高管告诉记者，羊毛出在羊身上，快返型的产品缩短了险资的投资周期，保险公司赚不了钱，返给客户的钱也多不了，保障功能更不明显。

　　此外，《办法》首次将年金保险从人寿保险中单列出来。所谓年金保险，是指以被保险人生存为给付保险金条件，并按约定的时间间隔分期给付生存保险金的人身保险。

　　《办法》还规定，养老年金保险应当符合下列条件：保险合同约定给付被保险人生存保险金的年龄不得小于国家规定的退休年龄；相邻两次给付的时间间隔不得超过一年。

　　中央财经大学保险学院院长郝演苏表示，这些规定体现了保监会引导寿险行业发挥长期储蓄和风险保障功能的监管方向。

　　险企：重视期缴和保障

　　郝演苏认为，保监会叫停快返型寿险产品，引导寿险产品发挥长期储蓄性和保障性功能，可以使保险产品的特点得到充分体现，以区别于其他理财产品，长期来看将会促进保险公司业务的增长。

　　增加保险产品保障功能，是近年来保险业结构调整的主要方向之一。继平安、太保、国寿等巨头后，越来越多的保险公司启动结构调整战略，新业务价值成为各家寿险公司比拼的新指标。

　　新业务价值是衡量保险公司业务长期可持续性增长的一个重要指标，是指在报告期间销售的新保单在签单时的价值。保单缴费方式、缴费期限以及销售渠道都会影响保险公司新业务价值，一般来说，期缴产品比趸缴产品对新业务价值贡献更大，营销渠道要比银保渠道销售的保单新业务价值更高，保单缴费期限延长也会增加新业务价值。

　　郝演苏认为，寿险行业进入结构调整期，受外部环境冲击，目前行业进入低速增长，正是保险公司进行结构调整的好时机。

　　记者了解到，新华人寿2011年启动“132”工程，“1”为“1个中心”，即以客户为中心的经营战略；“3”意指坚持现有业务持续稳定增长、坚持变革创新、坚持价值和回归保险本原；“2”为抓住城镇化和老龄化的两大历史机遇。具体到业务层面，新华保险已经在2011年实施渠道的升级和转型，如备受关注的银代渠道，银代2.0模式已经在几个试点取得成效，有望进一步推广；同时，新华保险也在打造全新的个人客户营销方式，通过客户分层，打造服务高端客户的团队和服务大众富裕客户的团队；公司战略中养老、健康产业也将得到落实，目前正在研制全新的具有高保障、高价值特征的寿险产品体系。

　　中国人寿新管理层亦坚持价值导向进行业务结构调整，2011年二季度以来从 3~5 年的短交产品转至10年以上的长期期交产品。同时在全国分支机构推行新基本法，提升营销员产能。

　　平安寿险的结构调整则主要体现在降低万能险保费占比，增加保障功能更强的分红险产品。过去一年由于主要依靠续期保费的拉动，虽然规模保费增速领先，但新业务价值承压。

　　太保寿险也正走在“聚焦期缴，聚焦营销”的调结构的路上，并且受益于太保人寿个险新单超同业水平的拉动，春节前公布的太保2011年全年保费实现6%的正增长，新业务价值预计增长13%。

　　泰康人寿此前结构调整效果初显，2011年泰康人寿全年实现保费收入826亿元，同比减少5%，首次出现负增长，但是新单价值同比增长近10%。泰康人寿已经启动的新三年战略中，仍然坚持价值增长的发展策略，并且开始重视健康险、养老险等纯保障型、长期储蓄型产品。