证监会首次公开IPO审核流程

　　宏观 Macro

　　2012年中央一号文件扶持农业科技创新

　　2月1日，新世纪以来指导“三农”工作的第九个中央一号文件发布。这份文件题为《关于加快推进农业科技创新持续增强农产品供给保障能力的若干意见》共分六个部分23条，包括：加大投入强度和工作力度，持续推动农业稳定发展；依靠科技创新驱动，引领支撑现代农业建设；提升农业技术推广能力，大力发展农业社会化服务；加强教育科技培训，全面造就新型农业农村人才队伍；改善设施装备条件，不断夯实农业发展物质基础；提高市场流通效率，切实保障农产品稳定均衡供给。

　　国务院：支持小型微型企业上市融资

　　于2月1日召开的国务院常务会议指出，小型微型企业是提供新增就业岗位的主要渠道，是企业家创业成长的主要平台，是科技创新的重要力量。支持小型微型企业健康发展，对于我国经济克服国际金融危机影响、保持平稳较快发展，具有重要战略意义。近年来，国务院出台了一系列政策措施，取得积极成效。但当前小型微型企业经营压力大、成本上升、融资困难等问题仍很突出，必须进一步加大支持力度。为扩大中小企业专项资金规模，中央财政安排150亿元设立中小企业发展基金，主要支持初创小型微型企业。

　　1月PMI为50.5%好于预期

　　2月1日，中国物流与采购联合会与国家统计局联合发布中国制造业采购经理指数(PMI)为50.5%，环比增加0.2%。多位专家指出，1月PMI好于市场预期，未来PMI将继续企稳，目前经济则仍处于弱运行状态，未来实现软着陆可能性较大。

　　金融 Financial

　　国开行发行25亿元点心债 首尝募集资金留境外使用

　　国家开发银行1月中旬在港宣布完成发行25亿元人民币债券，包括三年期、五年期和离岸人民币债市首次发行的15年期超长期人民币债券。此次发债募集资金将留存境外使用，国开行因此成为首家不将资金回流的境内金融机构。

　　农业银行、建设银行换帅 蒋超良、王洪章赴任

　　1月16日晚，农业银行和建设银行同时在港交所公告正式换帅。其中蒋超良将接替赴任保监会主席的原农行董事长项俊波，王洪章将接替已赴任证监会主席的原建行董事长郭树清。农业银行公告称，中国银监会已核准蒋超良任该行董事长的任职资格，任期自1月16日起开始计算。

　　两行合并方案落定 深发展将更名平安银行

　　1月19日，深发展和平安银行董事会分别审议通过了《深圳发展银行股份有限公司关于吸收合并控股子公司平安银行股份有限公司方案的议案》，同意深发展吸收合并平安银行，在平安银行因本次吸收合并注销后，深发展的中文名称将由“深圳发展银行股份有限公司”变更为“平安银行股份有限公司”。2011年7月，深发展顺利完成向中国平安保险(集团)股份有限公司增发换购平安银行90.75%的股权。

　　证监会首次公开IPO审核流程

　　证监会发行部、创业板部于2月1日联合发布《关于调整预先披露时间等问题的通知》，将拟上市企业的预披露时间提前到一个月左右，昨日起正式实施。与此同时，证监会还首次对外公开发审流程，并公布了迄今为止创业板和主板申报上市企业名单，超过500家企业待审。

　　小肥羊2月2日在联交所摘牌

　　据媒体报道，小肥羊集团有限公司将于2月2日起正式在香港联交所摘牌，同时总裁卢文兵将离任。届时百胜餐饮集团中国事业部原肯德基杭州有限公司总经理锡梓英将接替相关职位，出任小肥羊品牌总经理。这标志着，百胜餐饮集团以协议计划方式私有化小肥羊集团有限公司的交易顺利完成。

　　并购 Merge

　　京都天华与天健正信合并

　　京都天华会计师事务所与天健正信会计师事务所于1月5日宣布签订合并协议，合并后的新事务所将致力于成为向全球客户提供专业服务的一流中国会计师事务所。合并后的事务所将拥有员工约2400名、合伙人120余名，其中注册会计师逾700名，在国内拥有15个办公室，业务覆盖全国各主要区域，为超过130家上市公司，近2000家国有企业、民营企业及外商投资企业提供专业服务。

　　潍柴控股法拉帝 意择机独立上市

　　1月10日，山东重工集团下属的潍柴集团在济南正式宣布，将实现对全球最大豪华游艇制造商意大利法拉帝有限公司的绝对控股。据悉在成功收购法拉帝之后，不会将其注入潍柴集团旗下上市公司，而是选择自主发展，择机独立上市。据了解，债务重组程序完成后，山东重工潍柴集团将获得法拉帝75%的控股权。潍柴集团借此次战略重组加快实现集团产业结构调整和国际化发展的步伐，进入国际高端船艇推进系统业务。

　　万通联姻汇源再造工业地产新版图

　　1月30日，万通控股与汇源集团正式联合对外宣布，双方于2012年春节前夕在北京签署了工业地产合作备忘录，宣布将结合各自的优势在工业地产领域进行战略合作，共同实现对汇源集团旗下工业地产资源的整合，确定在2012年度达成首批工业地产项目合作意向。双方初步确定以“部分售后回租+增值管理”的模式进行合作。这继四年前联手家电龙头TCL集团高调进军工业地产获得成功之后，万通控股的再次跨界“联姻”。

　　分析人士认为，万通控股联合TCL集团开发工业地产，经过四年的市场检验，被认为是非常成功的工业地产创新模式。汇源集团与万通控股的此次战略合作，同样也将实现双方的优势互补，实现共赢。该分析人士指出，汇源集团遍布国内的工业地产资源将助力万通控股快速扩张其在本土工业地产领域的市场份额。

　　工程机械海外收购潮涌

　　1月31日，柳工对波兰HSW(Huta Stalowa Wola)工程机械业务历时一年多的收购宣告完成。同一天，另一家中国工程机械行业的领跑企业——三一重工，在长沙正式宣布联合中信产业投资基金，斥资3.6亿欧元收购德国混凝土机械巨头——普茨迈斯特(Putzmeister)100%的股权。紧随普茨迈斯特、在混凝土设备领域位列全球第二的施维英(Schwing)与徐工集团正洽谈被购的消息也正在逐渐得到印证。自2009年中联重科收购全球混凝土机械排名第三的意大利CIFA，中国知名的工程机械企业逐步拉开海外收购的大幕。

　　证监会简化非上市公司吸收合并上市公司审批程序

　　2月1日，证监会有关部门责任人说，对于非上市公司吸收合并上市公司并上市的申请今后将由原来的发行部和上市部两个部门“双审”改为一个部门“单审”，以简化行政许可程序。日前，证监会核准了广州汽车集团股份有限公司换股吸收合并广汽长丰汽车股份有限公司的申请，这是中国资本市场第一单作为上市公司吸收合并由证监会重组委审核并出具一个行政许可决定的非上市公司吸收合并上市公司并上市的申请。截至目前，共有4单非上市公司换股吸收合并上市公司并在A股上市的申请。

　　海外 Overseas

　　苏格兰皇家银行73亿美元出售旗下航空租赁业务

　　1月17日，据华尔街日报报道，苏格兰皇家银行集团称，已同意将旗下航空租赁业务出售给由日本三井住友金融集团牵头的财团，交易金额大约为73亿美元。消息人士透露，此项交易是迄今为止最大的一笔航空资产出售交易，并且吸引了30个金融及贸易买家。按估值计算，RBS Aviation Capital是全球第四大航空租赁公司，拥有250架飞机以及37亿美元的订单规模，该公司将与三井住友位于荷兰阿姆斯特丹的子公司Sumisho合并，后者拥有大约90架飞机。苏格兰皇家银行称，此项交易预计将于2012年第三季度完成。交易完成后该行的非核心资产规模将削减70亿美元。此次资产出售交易的所得将用于加强其财务状况，降低批发融资需求，及加强贷款业务。

　　美国总统宣布提振住房市场新方案

　　2月1日，美国总统奥巴马宣布提振住房市场新方案，该方案旨在缓解贷款购房者的还款压力，预计每年可为其节省3000美元。新方案将受益群体扩大至所有一直在还款且信用评分在580以上的贷款购房者，预计美国10个贷款人中有9个都符合这一标准。根据白宫当天发布的详细方案，房利美和房地美、富国银行和美国银行将抵押贷款宽限期从三个月延长至12个月，帮助贷款者避免违约和房产止赎。

　　韩国考虑今年起投资中国股票和债券

　　2月1日，据外电报道，韩国央行正在考虑购买中国的股票和债券，作为其外汇储备投资多元化计划的一部分。韩国央行外汇储备管理组主管秋兴植(Choo Heung Sik)在接受采访时称，韩国央行将在今年上半年购买中国债券，下半年投资股票。韩国拥有外汇储备3060亿美元，其多元化投资计划也反映出，随着中国全球经济地位的上升以及政府推动人民币国际化，世界对人民币资产的兴趣在增加。

　　欧盟否决德交所与纽交所合并

　　2月1日，德意志交易所集团和纽约泛欧交易所集团联合发布公告称，欧盟委员会以阻碍竞争为由否决了双方合并的计划。两家公司在公告中表示，“德交所集团和泛欧交易所集团被告知，欧盟委员会今日决定阻止它们提议的业务合并。尽管双方已采取了补救措施，但欧盟委员会仍表示合并将严重妨碍有效竞争。”2011年2月，德交所集团宣布同意收购泛欧交易所，估值约95亿美元。若成功合并，将组成世界上最大的交易所集团，独揽欧洲交易所买卖衍生品市场90%的份额和30%的股票交易份额。

　　Facebook缔造另一个谷歌

　　2月2日早间消息，互联网公司的IPO融资最高记录即将被刷新。备受瞩目的社交网络Facebook正式提交上市申请，按照刚刚公布的招股文件，Facebook将融资50亿美元。这一融资额度打破了此前一直由谷歌保持的全球互联网企业IPO记录。2004年谷歌上市筹资19亿美元，当时的市值为230亿美元。知情人士分析，Facebook的IPO计划融资50亿美元，到5月底交易正式开始之后，该公司的市值估计约在750亿美元到1000亿美元之间，但不少人认为千亿美元市值被高估。