银行年尾冲贷三理由

　　夏心愉

　　“去年年底，我们不仅做存款冲量，也做贷款冲量。”一家股份制银行支行行长昨日这样告诉《第一财经日报》记者。

　　“贷款冲量”去了年尾似乎不合逻辑。年头，总行制定好贷款额度后下发分行，分行再下发各支行，本着“早放贷、早收益”以及“旧贷还上放新贷”的原则，银行往往倾向于在年头新增更多贷款。按季度的贷款发放节奏一般为“3、3、2、2”，有些银行甚至做到“4、3、2、1”。

　　可是，2011年的12月，确实成了当年信贷增长较快的一个月。

　　“去年的情况太不同了。”上述支行长给了本报三条年尾冲贷的理由。

　　第一个理由，当资金面从紧，贷款额度成了“稀缺资源”，并且“越藏越值钱”。也正是因此，有些银行，手捧仅存的一些信贷额度，希望集聚到年尾资金面最紧之时，“卖”个好价钱。

　　数据显示，去年1月金融机构贷款基准利率上浮占比49%；去年12月，这个数据提升至66%。该支行长透露，去年第四季度还能从其银行获得贷款的中小企业，贷款利率上浮100%并不罕见，综合成本几乎可以做到年化15%，而在去年年头额度相对宽裕的时候，利率上浮10%至30%的贷款也可以发放。

　　如果上述支行的做法并非特例，可见当银行信贷集体收缩，贷款成本的弹性足以弥补因“藏”额度所造成的前期规模损失。当然，到了年末，这些额度总还是要悉数用尽，以充“指标”，这样，在下一年就可获得更多的贷款额度。

　　第二个理由，该支行长说的时候，和另一家银行的总行行长一样“都不好意思公布”：利润太高。

　　每年，银行都会制定一个固定的利润指标，有些行长希望能够“正好完成指标”：既不要完不成，也不要超额完成。因为完不成，轻则扣奖金，重则“掉乌纱”；但若超额完成，则隔年的指标将根据超额完成的指标配比制定，即增加了第二年的工作量。

　　而上述银行，就趁着市场资金紧张全年调高贷款融资成本，以致超额完成指标。此时，年底的贷款拨备计提，就成了在最后年末报表里藏利润的工具。年尾放出大额贷款，贷款损失准备按此笔贷款的分类和金额计提。按这位行长的话说，就是“最后一天的放贷都是当年亏、下年赚的”，因此可“把一部分利润变成计提”，而这笔贷款则可在年后继续贡献利差利润。

　　第三个理由，是在去年的特殊情况下，贷款能“生出存款”，帮助银行存款冲量的传统动作。一来，银行可以与获贷企业“协议”，在年末最后几天打款后，将钱留在企业账上，到了来年年头再动用；二来，一些小企业要获得贷款，往往需要先去市场上以最高100%的配比“贴息”拉进存款。在去年扭曲的资金供求关系下，总有小企业言听计从。