深入扎实做好中小企业金融服务工作 访全国人大代表、人民银行行长助理郭庆平

　　记者 李倩

　　　中小企业是实体经济中重要且充满活力的组成部分，发展中小企业，对于促进经济增长、扩大就业、改善民生、增强经济竞争力等具有十分重要的作用。中小企业金融服务工作一直是社会关注的热点。“两会”期间，本报记者就加强和改善中小企业金融服务工作专访了全国人大代表、人民银行行长助理郭庆平。

　　记者：我们知道您一直以来十分重视金融支持中小企业工作。2009年，您为办理全国人大重点建议，带领联合调研组在辽宁、吉林调研中小企业金融服务工作。2010年，您又到四川、江苏和湖北调研金融支持科技型中小企业工作。去年，人民银行还出台了针对中小企业信贷政策导向效果的评估办法。请问，在货币政策由适度宽松回归稳健的大背景下，2011年中小企业信贷投入总体情况怎样？

　　郭庆平：2011年以来，受国际金融危机持续冲击和影响，特别是受劳动力成本上升、原材料价格上涨等多种因素影响，部分地区、部分行业中小企业经营压力加大，出现融资难问题。人民银行认真贯彻执行中央关于稳健货币政策的决策部署，按照总体稳健、调节有度、结构优化的要求，提高政策的针对性、灵活性和前瞻性，科学灵活地运用货币政策工具，加强宏观信贷政策指导，鼓励和引导金融机构把信贷资金更多地投向实体经济，特别是中小企业和“三农”领域。

　　在金融部门的共同努力和社会各界的关心下，金融机构支持中小企业的贷款投放力度不断加大，中小企业的贷款增速和比重均高于2008年金融危机前的水平。截至2011年末，金融机构中小企业贷款（指人民币贷款，含票据贴现）余额21.8万亿元，同比增长18.6%，增速比大型企业高7.1个百分点，比同期各项贷款高2.9个百分点。其中，小企业贷款余额10.8万亿元，同比增长25.7%，增速分别高于大型和中型企业贷款增速14.2和12.5个百分点，比同期各项贷款增速高10.1个百分点。中小企业贷款余额占全部企业贷款余额的比重持续上升，2011年末这一比例为60.8%，比2010年末高1.5个百分点。顺利实现了小企业贷款增速高于全部贷款增速，增量高于上年同期增量的目标。

　　记者：针对2011年以来中小企业面临的困难和问题，人民银行在发挥央行职能作用、做好中小企业金融服务方面采取了哪些具体措施？

　　郭庆平：2011年以来，人民银行在实施稳健货币政策的同时，针对年初中小企业生产经营和融资中出现的困难和问题，加强政策调研与监测分析，及时出台了多项有针对性的政策措施，鼓励和引导金融机构进一步优化信贷结构，把更多信贷资金投向中小企业尤其是小微企业，有力地支持了中小企业健康发展。

　　一是综合运用存款准备金率、再贷款、再贴现、差别准备金动态调整等多种货币政策工具，引导金融机构加大对中小企业的贷款投放。截至2011年末，全国中小金融机构再贷款余额52亿元，比同期增加32亿元；全国再贴现余额445亿元，其中中小企业票据占92%。

　　二是加强宏观信贷政策指导，促进金融机构加强和改善中小企业金融服务。2011年7月，中国人民银行出台《关于进一步加强信贷管理扎实做好中小企业金融服务工作的通知》和《中国人民银行关于开展中小企业信贷政策导向效果评估的通知》等政策，开展中小企业信贷政策导向效果评估工作，督促和引导金融机构合理安排信贷资金结构和信贷资金计划，满足符合条件的中小企业信贷需求。

　　三是积极推动金融产品创新，拓宽中小企业多元化融资渠道。加快发展银行间债券市场，鼓励中小企业运用短期融资券、中小企业集合票据等多种融资工具融资。截至2011年底，已有14个省市的207家中小企业发行短期融资券、中小企业集合票据等直接债务融资产品，累计筹集资金134.35亿元。

　　四是积极开展跨境贸易人民币结算和对外直接投资人民币结算业务，为中小企业“走出去”提供便利的金融服务。2011年1月，人民银行发布《境外直接投资人民币结算试点管理办法》和《关于扩大跨境贸易人民币结算地区的通知》，允许境内企业（包括中小企业）以人民币开展境外直接投资业务，允许银行为境内机构在境外投资的项目和企业发放人民币贷款，并明确将跨境贸易人民币结算地区扩大至全国。

　　五是大力推进企业征信体系和融资担保体系建设，为中小企业创造良好金融生态环境。加快支付系统建设，丰富支付结算工具，提高中小企业的资金清算效率。截至2011年11月底，全国累计补充完善中小企业信息220多万户，已有35万多户补充完善信息的中小企业取得银行授信意向，21万多户中小企业获得银行贷款，贷款余额4万多亿元。

　　记者：虽然中小企业金融服务取得了一定成效，但与中小企业的需求相比还存在一定差距，尤其是小微企业融资问题还比较突出，您怎么看待这些问题？

　　郭庆平：我认为，中小企业金融服务存在的差距和问题具体体现在以下几个方面：

　　我国小金融机构的发展比较滞后，与中小企业、个体经济等经济主体相对称的金融服务体系尚未形成。近年来，我国在大中型金融机构的改革发展方面取得了显著成效，大中型金融机构服务的有效竞争格局已基本形成，但与中小企业对称的小金融机构发展还比较慢，专门服务于当地经济、服务于中小经济主体的有序竞争的金融体系还没有形成。

　　符合中小企业需求的金融产品和服务创新相对缺乏。在我国目前金融市场融资结构形态下，银行间接融资占主导地位，商业银行在信贷市场上有一定的卖方优势，缺乏为中小企业和小客户提供金融创新的足够的内在动力。

　　中小企业融资过程中面临的各种收费仍然偏多。由于社会信用体系不健全，为达到银行信贷条件，中小企业需要交纳的担保费、资产评估费、各类鉴证费等中介费用可能较多。同时，由于企业多元化融资体系不健全，金融机构收取的一些间接费用也还需要进一步规范。

　　中小企业自身存在经营不规范、核心竞争力不足等问题。我国正处于产业结构转型升级的关键时期，受过去产业政策和价格信号引导下成立的一些中小企业，不适应新的产业结构调整政策，沉淀了一大批投入资金，经营上遇到了困难。中小企业面临的国际市场环境恶化，出口企业的生产经营受到影响，依靠低价格和低成本维持粗放经营的中小出口企业形势更严峻。另外，部分中小企业自身的财务管理、信息披露等方面与大企业相比不够规范，缺乏核心技术和自主创新能力，难以适应市场的形势变化，也较难为金融机构加大融资支持提供更好的切入点。

　　此外，中小企业在税收、市场准入等经营环境方面还面临一些问题和障碍，影响了中小企业的发展，进而也影响了金融机构支持的力度。

　　记者：中小企业融资问题是一个普遍难题，各国政府为解决这个难题采取了很多政策措施，有哪些代表性的做法和经验？

　　郭庆平：中小企业融资难问题在世界各国都普遍存在，这有其深层的共性原因。第一，中小企业资金需求与银行信贷资金供给不匹配。银行作为市场经济中独立的经济主体，在对资金的风险控制中追求较长期的稳定收益和低风险，而中小企业资金需求往往存在期限短、高收益和高风险的特征。第二，大银行和中小企业之间信息不对称。在收益覆盖成本风险的原则下，商业银行主要根据企业的资产规模、抵押和担保等“硬信息”作为对企业发放贷款的依据，利用中小企业“软信息”进行定价和发放贷款的能力普遍不足。中小企业主要以信誉、订单及知识产权等各类“软信息”为主，信用等级不足，因此难以获得银行信贷。第三，中小企业抵质押担保物不足。中小企业大多缺乏自有厂房、设备等固定资产，有效的抵押担保物价值偏低，不能满足银行信贷条件。此外，我国农村土地承包经营权和宅基地产权等还不能作为有效抵押物，也制约了农村地区中小企业获得银行信贷的能力。

　　各国普遍重视中小企业发展问题，也纷纷采取了一些行之有效的政策措施。我了解到的一些做法有：一是建立健全支持中小企业发展的法律体系，明确中小企业的重要地位和作用。如美国的《联邦小企业法》指出，“小企业实现完全竞争是保证公民创造性及个人价值甚至国家安全实现的重要保障”；日本的《中小企业基本法》把中小企业看成是“创造新产业、创造就业机会、促进市场竞争和搞活区域经济的主体”。二是建立专门扶持中小企业发展的政府管理机构。如美国中小企业的主管部门中小企业管理局（SBA）,在中央设立了管理机构，在地方还分设派出机构，实行垂直管理。日本在经济产业省设置“中小企业厅”，作为管理中小企业的最高行政机构。三是建立中小企业信用担保体系。美国联邦政府和各级政府分别成立信用担保机构，建立遍布全国的中小企业信用担保网络。日本官方设立专门为中小企业提供融资担保的金融机构，民间设有52个信贷担保公司，并在此基础上设立了全国性的“信贷担保协会”，共同致力于为中小企业提供信贷担保服务。四是建立多层次、多元化直接融资体系。美国发达的风险投资、私募股权基金体系和资本市场是中小企业筹资的重要来源，美国纳斯达克市场为成熟的风险型高科技企业提供了有效的上市融资渠道，也为风险资本退出提供了广阔的市场平台。印度围绕发展软件产业，创建了多种风险投资基金，并形成了多层次资本市场体系，直接助力印度软件业的腾飞。

　　记者：为进一步推进中小企业金融服务工作，您认为还需要采取哪些措施？

　　郭庆平：中小企业金融服务工作是一个系统工程。针对中小企业金融服务和经营环境存在的各类问题，需要中央各部门、地方各级政府和有关机构建立健全与中小企业发展相适应的体制机制，加强和改善中小企业尤其是小微企业的金融服务，支持中小企业健康发展。人民银行要认真贯彻落实中央经济工作会议和全国金融工作会议精神，坚持金融服务实体经济原则，进一步加强和改善对中小企业尤其是小微企业的金融服务。

　　一是在继续实施稳健货币政策的同时，增强调控的针对性、灵活性、前瞻性，营造有利于中小企业发展的良好宏观环境。同时按照总量适度、审慎灵活、结构优化的要求，继续发挥存款准备金率、再贷款、再贴现引导信贷资金流向、促进信贷结构调整的作用，进一步加大对符合产业政策的中小企业的信贷支持力度。二是加强宏观信贷政策指导和政策评估，积极鼓励金融机构针对中小企业融资需求，创新金融产品和服务，改善和提升中小企业金融服务水平。扎实推进中小企业信贷政策导向效果评估工作，促进中小企业信贷政策顺畅传导。三是在加强监管和建立存款保险制度的前提下，构建与中小企业、个体经济等微观主体贷款供求相对称的、有序竞争的小金融机构体系。适当放宽准入条件，建立存款保险制度，鼓励民营资本参股入股中小金融机构，优化资本结构，完善治理机制，改进金融监管，提高中小金融机构竞争能力和创新活力。四是大力发展债券、股票等多元化资本市场，加快建立适合中小企业融资需求特点的多层次融资服务体系。五是培育发展有竞争性的多层次、多元化信贷市场体系。规范发展民间借贷市场，引导民间资本有序服务中小企业发展。六是大力推进中小企业信用体系试验区建设，推动以技术为基础的金融服务创新，改善中小企业金融基础生态环境。