摩根大通触监管规定"上线" 拟参股百瑞信托19.9%

　　

　　

　　追踪报道

　　虽然近期外资金融机构频频抛售中资银行的股份，但是对于中国的信托市场，外资行却频频出手。

　　日前有消息称，摩根大通将参股百瑞信托，参股比例达到19.9%，接近银监会规定的“上线”。根据银监会2007年公布的《非银行金融机构行政许可事项实施办法》，单个境外机构向信托公司投资入股比例不得超过20%，且其本身及关联方投资入股的信托公司不得超过2家。

　　而就在三周之前，中粮信托消息声称，加拿大第四大银行蒙特利尔银行最近宣布，将根据中国规定的“外国投资者持股比例上限”最大化收购中国粮油食品进出口有限公司旗下的中粮信托股权，把业务扩展到中国的高净值和机构客户，股份认购值约为20%(19.9%)。

　　针对外资金融机构频频传出参股中国信托公司的消息，普益财富研究员范杰在接受《证券日报》记者采访时表示，考虑到去年中国信托业的发展取得了很大的成就等原因，参股中国的信托公司对于外国金融机构是一个不错的投资机会；对于中国的信托公司而言，与国外的金融机构相比还显得不成熟，引进国外战投将是一个学习以及熟悉海外市场的机会。

　　摩根大通参股百瑞信托

　　据悉，该笔交易已经酝酿长达两年之久，如果顺利获得监管部门的批准，摩根大通将获得百瑞信托19.9%的股权，交易完成后央企中电投财务有限公司仍为百瑞信托大股东，持股比例为50.1%，郑州财政局为相对控股，持股比例为30%

　　资料显示，百瑞信托是由郑州信托投资公司改制而来，成立于1986年4月15日，目前资本金已增至12亿元。截至2010年底，百瑞信托的总资产为14.4亿元，位列全行业的第31位。

　　据外媒报道，摩根大通认为，中国信托行业的快速增长和金融创新的声誉有望在未来带来机遇。摩根大通将向百瑞信托公司提供技术和管理方面的建议，但不会参与管理。与其他希望利用自己在信托公司的投资来帮助满足有钱客户需求的银行不同的是，摩根大通在中国没有高净值客户。

　　双赢的合作

　　“在中国目前金融分业监管的情况下，信托公司的优势非常明显，甚至很多银行的业务都要通过信托公司来进行。信托公司的前景目前来看确实比较乐观。”有业内人士表示。

　　信托业协会的数据显示，中国目前有超过60家信托公司。截至2011年底，信托资产管理总规模达到了4.8万亿元，同比增加了58.25%，增量达到人民币1.67万亿元。

　　“去年，整个信托市场的发展非常迅速，前景乐观，国外金融机构倾向于价值投资，信托公司的每股收益也还不错，或许他们觉得是个不错的投资机会。”普益财富信托研究人员范杰对本报记者表示。

　　银监会对于外资参与中国信托业仍有较严格的管控。根据银监会2007年公布的《非银行金融机构行政许可事项实施办法》，单个境外机构向信托公司投资入股比例不得超过20%，且其本身及关联方投资入股的信托公司不得超过2家。

　　此外，境外金融机构作为信托公司出资人，应承诺3年内不转让所持有的信托公司股权(银监会依法责令转让的除外)，不将所持有的信托公司股权进行质押或设立信托。

　　“与国外大型金融机构相比，我国的信托公司还比较年轻，通过引进国外战投可以让中国的信托公司得到更多管理能力及经验的提升。同时也方便与国际接轨。”范杰指出。

　　日前，有消息指出，银监会正在考虑和研究是否扩大信托公司QDII(合格境内机构投资者)投资范围。如果属实，将为信托公司扩宽产品线提供更多的机会。

　　根据国家外汇管理局最新公布的合格境内机构投资者(QDII)投资额度审批情况表显示，截止到今年2月29日，信托公司只有中诚信托、上海信托、中海信托、平安信托和大连华信信托获批额度，总计18亿美元。信托业协会的数据显示，截至2011年底，QDII类信托业务余额仅为9.01亿元，还不及一个较大的信托计划的规模。

　　外资参股信托或达8家

　　事实上，外资金融机构对中国的信托公司一直抱有很大兴趣，倘若此次摩根大通和蒙特利尔银行的参股申请获批，包含外资金融机构股权的中国信托公司将达到8家。

　　此前有6家外资机构澳大利亚国民银行、摩根士丹利、苏格兰皇家银行、英国安石投资管理公司、英国巴克莱银行、麦格理集团已分别参股联华信托、杭州工商信托、苏州信托、北京国际信托、重庆新华信托、华澳信托。

　　（责任编辑：彭金美）