工银金融租赁有限公司总裁丛林：金融租赁助力中小企业转型升级

　　柴莹辉

　　2008年以来的国际金融危机告诉我们，金融作为现代经济的核心，其发展必须建立在实体经济之上，并服务于实体经济，其根本功能是为实体经济提供资金融通服务。

　　而实体经济的持续增长离不开广大中小企业生机勃勃的发展。统计数据显示，中小企业创造的GDP占到全国60%，纳税贡献占到全部税收的50%，并提供了近80%的城镇就业岗位。可以说，支持中小企业发展，就是支持实体经济发展。

　　但是融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈，也是世界各国面临的一个普遍问题。据统计，我国有90%以上的民营中小企业表示无法从银行获得贷款；全国民营企业和家族企业在过去3年中有近60 %以上通过民间借贷的形式进行融资。

　　中小企业融资难的问题，从外部原因来看，是缺乏合适的机构、缺乏合适的金融产品。

　　在直接融资市场，无论是股票公开发行、私募股权投资还是发行企业债券等，对大多数中小企业而言，都因门槛太高、筹资成本不可控或行政审批许可等原因而显得遥不可及；在间接融资市场，主要是银行信贷市场，中小企业的融资也面临重重壁垒，银行的信贷资源绝大部分都投给了大型的国有企业或有政府背景的大项目。

　　融资难的问题从内部原因来看，是因为中小企业的发展还处于相对粗放的“战国时代”，多数中小企业的规模、管理成熟度、财务的规范性等多个方面与现代化的大型企业相比较，都存在一定的差距。这也会给金融机构的评估、判断，以及未来的风险把控带来很大困难。

　　不过，金融租赁立足于“资产信用”，以设备未来使用时产生的现金流为主要还款保障，不过分依赖企业信用历史和信用评级，这就使得一些信用状况一时不易鉴别的新企业或中小客户可以享受到融资服务，获得发展的机会。因此，金融租赁已被寄望于成为缓解中小企业融资难的有力手段。

　　何谓金融租赁？可以简单理解为，就是租赁公司出资购买设备，出租给企业使用，企业按期支付租金；设备所有权归租赁公司，企业享有设备使用权。租赁到期后，企业既可以购买设备，也可以将设备交还给租赁公司。如果出现企业违约或破产，租赁公司可以取回设备以保障自身权益。

　　工银租赁作为中国工商银行的全资子公司，定位是以飞机、船舶和大型设备为主的金融租赁机构。目前注册资本80亿元人民币，拥有飞机71架，船舶159艘，大型设备1800多台套。从2010年起，工银租赁就开展了中小企业租赁业务，并于2011年正式推出针对中小企业的“租易通”产品，取得了良好效果。其中包括两种模式，一是与工商银行集团合作推出的代理中小企业设备租赁业务，二是与制造商合作的厂商租赁业务。

　　截至2011年底，工银租赁与浙江、江苏、广东、福建、河北、江西、安徽等21个省市中小企业有合作，中小企业客户占我们客户总数的70％，累计发放租赁款80多亿元。此外，工银租赁还分别与浙江、江苏省金融服务办签订了100亿元中小企业租赁的战略合作协议，大力支持了中小企业应用新技术、新工艺、新装备，加速实现转型升级。

　　2011年底召开的中央经济工作会议提出“牢牢把握发展实体经济这一坚实基础”，2012年年初召开的中央金融工作会议上，明确了金融服务实体、资金投向实体的要求，并强调坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀。这对广大中小企业来说，传递出了一个积极有利的信号，政府、行业协会、相关机构和企业会共同努力，推动中小企业转型与升级，解决融资难问题。

　　本文为本报记者柴莹辉根据工银金融租赁有限公司总裁丛林在“透视中国——宏观经济论坛”上的演讲录音整理，已经本人审阅。