A股劲刮“金改”风 江浙游资作浪“小贷股”

韩迅 2012-04-11 23:49:35  

　　尽管“温州金融改革试验总体方案”尚无明确细则出台，且小额贷款改制村镇银行尚无定数，但是二级市场近日却刮起了一阵“温州金融概念股”的炒作之风。

　　从上周开始，温州板块涉足小额信贷公司的上市公司相继大涨。

　　4月11日，一批具有温州金融题材的公司再次出现暴涨，其中以浙江东日（600113.SH）最为典型，该股票在过去7个交易日里出现过6次涨停板。

　　另外，香溢融通（600830.SH）、友阿股份（002277.SZ）、嘉兴丝绸（002404.SZ）、红豆股份（600400.SH）等“小贷概念股”当天也继续强势表现。

　　疯狂的概念炒作

　　原本并非属于利好的小额贷款公司，在温州金融改革的浪潮中突然成为市场炒作的热点。

　　4月7日，嘉兴丝绸发布公告称 ，公司拟作为主发起人与嘉兴地区其他10位发起人共同出资，设立嘉兴市秀洲区嘉欣小额贷款有限公司，注册资本拟定为2亿元，其中公司以自有资金出资6000万元，占注册资本总额30%，为第一大股东。

　　嘉欣丝绸表示，小贷公司较为稳定和良好的预期收益，将增加公司的投资收益。

　　此消息一出，嘉欣丝绸本周一开盘即稳坐涨停板，直至收盘。4月10日，嘉兴丝绸继续以单日上涨6.71%报收14.15元，4月11日嘉兴丝绸再次上涨2.19%报收14.46元，延续强劲走势。

　　同样，今年2月23日获准筹建小额贷款公司的哈尔斯在4月9日涨停之后，4月10日继续上涨7.41%，4月11日又上扬3.66%。

　　新湖中宝（600208.SH）、红豆股份、浙江众成（002522.SZ）、联化科技（002250.SZ）等一批具有“小贷概念”的股票同样表现不俗。

　　目前已公告进军小额贷款公司的上市公司还有新安股份（600596.SH），拟发起设立建德市新安小额贷款股份有限公司，注册资本为1亿元，贷款利率不超过同期银行贷款利率的4倍。新安股份拟出资2000万元，占20%股份。

　　另外，浙江富润（600070.SH）拟出资2000万元，联合组建诸暨市宏润小额贷款有限公司，占该公司注册资本的10％；新湖中宝（600208.SH）拟作为主发起人入股瑞安新湖小额贷款股份有限公司，注册资本2亿元，新湖中宝投资4000万元。

　　联化科技则以发起人身份设立台州市黄岩区联合小额贷款股份有限公司（筹），注册资本不超过2亿元，其中联化科技出资不超过4000万元；康恩贝（600572.SH）将设立兰溪小额贷款有限公司，注册资本为5000万元至10000万元。其中，康恩贝出资不超过2000万元，为该公司主发起人和第一大股东。

　　此外，澳洋顺昌、广宇集团、中炬高新、友阿股份、浙江众成以及罗牛山等也都持有或者计划参股小额贷款公司。

　　据记者不完全统计，目前A股市场中，已有40家上市公司参与了小额贷款公司的设立，另外，还有十余家已经宣布将筹建的小额贷款公司。

　　除去被疯狂炒作的“小贷概念股”以外，参股温州银行的上市公司更是受到市场的热宠，其中浙江东日最为典型。

　　当温州金融改革实验区在3月28日获批之后，浙江东日即在3月29日以涨停板报收，随后连续3个涨停板，除去4月9日受大盘回落影响仅上涨2.88%以外，4月10日再次以涨停板报收。

　　4月11日，浙江东日一度再次封至涨停，最终在卖盘增多的情况下，以单日上涨9.85%报收9.93元。

　　实际上，浙江东日去年的业绩一般，并无惊人之处，其去年净利润为7212.85万元，同比上涨23.64%，之所以能够受到市场如此热捧，主要是因为浙江东日持有温州银行7800万股，占比5.17%。

　　2011年，浙江东日从温州银行得到的现金分红为937.84万元。

　　上海一位基金经理告诉记者，目前市场上对于“温州金融概念股”，或“小贷概念股”的追捧，完全是一种盲目的炒作。

　　“温州银行何时能上市，都不知道，何况浙江东日仅持有5.17%股权，去年分红不足千万，对业绩影响不大。另外，小贷公司转村镇银行现在连操作细则都没有出来，何谈什么时候实施，现在的上涨除去炒作，还能有什么？”上述基金经理坦言。

　　机构借机套现

　　如同上述基金经理的判断，持有“小贷概念股”的机构已经开始悄然撤退，而参与炒作的则皆是江浙一带的游资。

　　上交所披露的交易数据显示，在3月29日至30日，大笔买入浙江东日的分别为东方证券上海新川路营业部、华泰证券南京长江路营业部和中信建投杭州解放路营业部。

　　而到了4月5日至9日期间，东方证券上海新川路营业部成为卖出最多营业部，继续跟风炒作者变成财通证券温岭东辉北路营业部、东吴证券苏州西北街营业部、东吴证券苏州石路营业部和上海证券温州谢池商城营业部。

　　无独有偶，被市场热炒的“小贷概念股”嘉兴丝绸，其买入席位均是游资，包括国泰君安证券成都建设路营业部、五矿证券深圳金田路营业部、中信建投证券深圳福中路营业部、财通证券温岭东辉北路营业部以及中投证券无锡清扬路营业部。

　　借着嘉兴丝绸涨停板“逃之夭夭”的则是嘉兴当地的券商营业部，深交所公开交易信息显示，嘉兴丝绸4月9日涨停板当日卖出的前两家席位，分别是海通证券嘉兴中山西路营业部和上海证券嘉兴中山西路营业部。

　　记者注意到，财通证券温岭东辉北路营业部在这次炒作中扮演了重要的角色，除了出现在上述两只股票的交易以外，其还在4月6日至9日参与红豆股份的炒作，买入与卖出的最大席位均来自这家营业部。

　　被市场热炒的香溢融通，同样受到了游资的关注，如五矿证券有深圳金田路营业部和广发证券深圳民田路营业部，但是机构却借机套现。

　　上交所4月5日的交易数据显示，三家机构专用席位在3月29日至4月5日期间利用香溢融通的大涨而出逃，合计卖出金额达到3117.77万元。按照香溢融通这期间的每股成交均价7.97元推算，上述三家机构专用席位合计卖出约390万股。

　　香溢融通2011年年报显示，华夏基金旗下的华夏优势增长、华夏盛世精选和华夏回报均持有公司股票，不排除减持来自上述三只基金的可能。

　　上述基金经理认为，小额贷款公司变身为农村银行，意味公司整体上升到一个新的平台。“但是，这并不代表所有参股的上市公司业绩将能有很大提升。尽管政策有所倾斜，但每家小额贷款公司经营状况未必都好，并且有些上市公司参股的比例不大。”

　　数据显示，大部分上市公司对各自参股小贷公司的持股比例维持在20%-50%之间。也有属于“友情赞助”型，在新设立小贷公司中的持股比例仅约10%。

　　“即使小额贷款公司今后业绩不错，未必能带动上市公司的整体效益。对于这一利好，投资者也应理性对待”，在前述基金经理看来，此次温州金融改革主要是推进农村合作金融机构的股份制改造，以及发展地方资本市场，但是却对股市在这一试验中的作用只字未提，“脱离了故事的金融综合改革，究竟能变成什么样尚是疑问，盲目跟风参与炒作岂不是更大的错误？”