资产质量保持稳定 靓丽数据背后暗潮涌动

　　记者 金立新

　　从年报看，8家全国性股份制上市银行资产质量令人欣喜，平均不良贷款率比2010年降低了接近1个百分点，且拨备覆盖率全部提高。但在这些银行靓丽资产质量的背后仍有暗潮在涌动。其中,从不良贷款余额上看，8家银行中有4家上升；正常类贷款占比中，有4家出现下降；8家银行的关注类贷款占比均值有所上升。此外，一些银行出现了关注类贷款迁徙率大幅变动的现象，应予以高度关注。

　　截至4月19日，8家全国性股份制上市银行2011年年报披露完毕。从年报看，8家全国性股份制上市银行资产质量在靓丽数据的背后暗潮开始涌动。

　　从年报看，8家全国性股份制上市银行2011年平均不良贷款率为0.5875%，最高的一家不良贷款率为0.92%，最低的一家是兴业银行，不良贷款率为0.38%。纵向对比上，2010年8家全国性股份制上市银行不良贷款率平均为0.685%，2011年比2010年降低了接近1个百分点。从拨备覆盖率情况看，2011年最高的是浦发银行，拨备覆盖率达到499.6%，招商银行拨备覆盖率也超过400%，达到400.13%；最低的一家拨备覆盖率达到了272.31%，且比2010年上升了58.80个百分点。2011年8家全国性股份制商业银行平均拨备覆盖率为323.73%，2010年为285.8%，整体提高了37.93个百分点，8家全国性股份制上市银行拨备覆盖率全部提高。

　　从这些数据看，8家全国性股份制上市银行资产质量令人欣喜，但另外的一些数据也显示出，在这些银行靓丽资产质量的背后仍有暗潮在涌动。

　　虽然8家全国性股份制上市银行不良贷款率全部降低，但从不良贷款余额上看，8家银行中有4家上升，这就是说，有一半全国性股份制上市银行没有实现不良贷款率和不良贷款余额的双降。从正常类贷款和关注类贷款占比上看，2011年8家全国性股份制上市银行正常类贷款占比平均为98.44%，2010年这一平均值为98.33%，2011年有所上升。占比最高的是兴业银行，这一指标为99.04%，最低的一家为97.5%。但8家银行中，正常类贷款占比有4家出现下降。关注类贷款占比中，2011年8家银行平均值为0.96875%，2010年为0.96375%，2011年有所上升。具体到银行，2011年关注类贷款占比最高的银行为1.49%，超过1%的有4家，最低的是兴业银行，该指标为0.58%。从迁徙率指标上看，2011年8家银行正常类贷款迁徙率平均为1.035%，2010年为1.0375%，2011年该指标略有下降但幅度不大。具体到银行，最高的一家银行正常类贷款迁徙率为1.98%，仅随其后的两家分别为1.33%和1.2%，低于1%的有4家。关注类贷款迁徙率中，2011年8家银行平均值是12.975%，2010年该指标为15.00375%，指标变化明显。从具体银行上看，一些银行的变动更是非常大。比如一家银行2010年关注类贷款迁徙率为6.99%，到2011年该指标变成了21.59%。另外一家银行2010年关注类贷款迁徙率为39.17%，2011年则变成了15.71%。对于迁徙率的变化，有关人士表示，银行贷款迁徙率可以更“动态”地反映银行资产质量的变化趋势。正常贷款迁徙率为正常贷款中变为不良贷款的金额与正常贷款之比。不良贷款迁徙率包括次级类贷款迁徙率和可疑类贷款迁徙率，前者为次级类贷款中变为可疑类贷款和损失类贷款的金额与次级类贷款之比，后者为可疑类贷款中变为损失类贷款的金额与可疑类贷款之比。不良贷款迁徙率主要说明原有问题资产情况的恶化，而正常贷款迁徙率说明正常贷款的质量出现问题。2011年年报中，一些银行出现的关注类贷款迁徙率的大幅变动现象，应予以高度关注。

　　去年温州地区民间借贷风险暴露和一些小企业危机，曾让人对长三角地区银行资产质量产生疑虑。从整体数据上看，2011年8家全国性股份制上市银行靓丽的资产质量背后隐忧渐现，但总体上到去年年报截止日，这些隐忧也还仅仅是隐忧，并没有爆发出太大的问题。从8家全国性股份制上市银行2011年年报看，中信银行在年报中明确表示，2011年，该行正常类和关注类贷款迁徙率较2010年略有上升。对于其中的原因，中信银行的解释是：主要是由于采取了更加严格的分类标准，将个别存在风险隐患的贷款降级为关注类或次级类，并非出现系统性风险。该行年报同时显示，按地区划分，在2011年外向型企业和民营企业较为集中的珠江三角洲及海峡西岸地区未受到严重影响。环渤海、西部、东北及境外地区，不良贷款余额和不良贷款率均稳中有降。特别是境外地区，不良贷款余额较上年末大幅下降4.76亿元人民币，不良贷款率下降0.67个百分点。长江三角洲地区不良贷款余额较上年末增加2.41亿元，不良贷款率较上年末下降0.02个百分点，且低于平均不良贷款率。珠江三角洲及海峡西岸地区不良贷款余额和不良贷款率较上年末均有所增长，属于个别大额风险贷款所致，并非出现系统性风险。按行业划分，2011年中信银行制造业、房地产开发业的不良贷款余额和不良贷款率较上年末下降明显，不良贷款余额分别减少7.82亿元和2.14亿元，不良贷款率分别下降0.42个和0.52个百分点。电力、燃气及水的生产和供应业及建筑业贷款质量继续保持优良，不良率低于平均水平。交通运输、仓储和邮政业及水利、环境和公共设施管理业的不良贷款余额和不良贷款率较上年末均有所增加，主要是由于中信银行为控制风险，于2011年末审慎将个别大额公路贷款降级为不良而引起的，并不代表普遍现象。根据年报，2010年中信银行水利、环境公共设施管理业不良贷款率为0.02%，2011年上升到0.69%。

　　华夏银行不良贷款的行业、地区分布情况是：行业不良贷款率超过不良贷款平均比例0.92%的主要是教育（3.40%）、房地产业（1.92%）、制造业（1.43%）、批发和零售业（0.94%）。各地区不良贷款率超过全行不良贷款总体比例0.92%的是华北及东北地区，达1.17%，而华南及华中地区、华东地区、西部地区的不良贷款率低于全行不良贷款总体比例。招商银行除长江三角洲地区不良贷款率略有上升外，其他各地区的不良贷款率均有所下降。兴业银行除贷款占比较小的“信息传输、计算机服务和软件”行业不良贷款率较年初有所上升外，其他行业不良贷款率均保持基本稳定或不同程度下降。深发展不良贷款余额较年初增加9.28亿元，增长39.21％。其中，并购平安银行带来不良贷款5.57亿元，新增不良贷款3.71亿元。

　　今年，我国GDP增速主动下调，年初以来贷款减少，这些是否会对银行资产质量产生不利影响，相信将会在一季报公布后有更明显的反应。