银行将“中考” 抬升理财品收益

　　

　　市民在了解银行理财产品 CFP 图

　　降息后，理财产品的收益率不但没有像预期所想的那样下降，反而逆市小幅上升。昨日，记者走访市内商业银行了解到，随着年中考核的临近，近期理财产品迎来一个发行小高峰，且收益相比之前还有小幅上升。银行理财专家认为，对于投资者来说，不能抱着“收益率至上”的心态，还要考虑流动性，打听清楚提前支取本金和收益，留意理财产品的募集清算期。

　　新产品预期收益小升

　　昨日，记者在采访中了解到，近期发行的理财产品，其预期收益并没有出现之前市场预计的下滑现象，多数与6月初发行的产品相仿，甚至还有小幅上升的迹象。如深圳发展银行的一款7天滚动型产品，起点投资金额为5万元，最高年化收益率为3.6%，是目前人民币活期基准存款利率0.4%的9倍。同样是7天滚动型产品，招商银行的预期年化收益则达到了3.9%～4.5%。

　　记者注意到，一些股份制银行和城商行更是加大了高收益产品的发行力度。其中，哈尔滨银行、重庆银行发行的理财产品，在收益率和期限方面都很有优势。如哈尔滨银行的一款投资期限在6～12个月的产品，收益率在6.2%以上。此外，光大银行一款投资期限为279天的产品，申购门槛为10万元起，收益率达7%，是6月份以来少见的高收益产品。

　　“本周以来，理财产品收益率大多维持在4.6%～5%之间，而上月底一般处于4%～4.8%之间。”长期关注银行理财产品走势的市民陈勇说，5月份央行降低存款准备金率后，市场上就难觅收益超过6%的理财产品了，维持在5%以上的也大幅减少，现在反而多了起来。

　　“冲时点”致降息反应滞后

　　对于降息后理财产品尚未随着息动的原因，银行人士分析，主要是临近年中存贷比考核，各银行暂时放弃调整。

　　“按照市场规律，在央行调整存贷款利率之后，理财产品收益率将有下调。但因临近年中考核，各银行暂时放弃调整。”一大型股份制银行个人财富管理中心人士表示，按照以往的规律，6月底的最后几天，一些银行甚至还会推出部分“冲时点”产品，同样也会提高收益率。

　　“银行对理财产品的设计、收益的测算，在产品发行前半个月到一个月就已经做好规划，提前向银监会申报发行，近期发行的产品均为降息前设计，对降息的反应有点滞后。”另一家股份制银行人士认为，随着6月底银行半年考核时点的临近，理财产品仍然是银行拉存款行之有效的“利器”。银行人士预测，降息影响在短期内不会很明显，政策效果对理财产品的体现估计会在7月初之后。

　　长期定存比理财产品划算

　　理财产品收益小幅回升和定期存款的利率上浮，让一些投资者陷入了该买理财产品还是存定期的纠结中，不少人开始持观望态度。

　　央行在宣布本轮降息的同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，拉开了利率市场化的序幕。为吸收存款，部分银行“一浮到顶”，将存款利率上浮至1.1倍。即，一年期定存利率上浮至3.575%，三年期定存利率上浮至5.115%，五年期定存利率上浮至5.61%。而目前市面上年化收益率超5.5%的理财产品仍然很少见，这也就意味着，在这些银行存三年期或五年期定存，将比倒腾着购买理财产品更划算。

　　银行人士提醒投资者，长期定存有可能比买理财产品划算，但也需要根据自身资金的使用来选择。定存三年或五年，如提前支取，利息将按活期存款计算。同样的道理，购买理财产品也不要一味追求高收益，如一些中长期理财产品收益率较高，但银行不接受客户提前支取本金和收益的做法，只能在约定的到账日领取，限制了资金的自由使用。而且，还要留意理财产品的募集清算期，在产品募集期接近尾声的时候购买，就可提高其利用率。记者 梁龄