基金市场与基金管理业2011年四季度报告分析:基金总体规模上涨,货币基金增幅最大

招商证券股份有限公司 宗乐


　　基金市场总体规模上升 截至2011年四季度末,中国大陆基金市场已成立的证券投资基金(不包含QDII)共计914只,发行在外的基金总份额为25791.9亿份,与上季度末相比,上涨了8.4%,全部基金的估计净资产总值为21669.2亿元,相比上季度末基金净资产总值上升2.8%。

　　偏股型基金缩水较严重 从不同的基金类别来看,除了货币市场基金和债券基金资产规模有所上升之外,其余各类别基金的资产规模均有不同程度的下降,其中偏股型基金资产规模缩水较严重。

　　新基金平均募集规模大幅下降 四季度基金发行数量共57只,其中包括12只封闭式基金和45只开放式基金。尽管发行数量比三季度多,但新发基金募集规模却明显降低,仅募集了459.5亿份,单只基金平均募集规模为8.1亿份/只,远低于三季度的平均募集规模(15.9亿份/只)。

　　各类基金净值涨跌互现 截至2011年12月30日,主动投资的偏股型基金(含封闭式、股票型开放式和混合型开放式)最近一个季度单位净值平均增长率介于-4.45%和-7.73%之间;债券型基金、保本基金和绝对收益基金则都取得了正收益,平均涨幅依次为2.88%、1.94%和0.97%。

　　基金公司再添新丁 四季度国内基金公司总数升至66家,其中共有33家内资基金管理公司和33家中外合资基金管理公司。财通基金公司和富安达基金公司于四季度发行了旗下的首只基金,计入基金公司总数。基金行业的资产集中度微幅下降。

　　基金持股占比微降 若以2011年12月30日当日收盘价计算,证券投资基金持有的股票资产占A 股市场总流通市值的比例为8.05%,较三季度末的8.10%微幅下降。四季度末基金持有股票资产总值为13274.3亿元,比三季度(14160.3亿元)减少了886.0亿元。

　　货币市场基金大幅净申购 本季指数型基金、ETF、和货币市场基金均发生了不同程度的净申购,其他开放式基金则发生了净赎回。股票型基金净赎回最多,累计超过66亿份。货币市场基金发生了高达1654.5亿份的净申购。

　　传统封闭式基金折价率继续上升 四季度传统封闭式基金的折价率震荡上升,截至2011年12月30日(周五),传统封闭式基金整体折价率由上季度末的8.90%升至13.47%,到期期限超过3年的长期基金折价率为由11.02%升至17.06%,到期期限小于3年的短期基金折价率由7.23%升至11.67%。