公募基金业绩周报:主动型基金弱于指基,中盘蓝筹风格基金领涨

海通证券股份有限公司 王广国


　　A股继续上行,创业板下跌。截至3月2日,上证指数收于2460.69点,全周上涨了0.86%。深证成指收于10299.94点,全周上涨了1.74%。上周中小盘股表现弱于大盘,中小板综指全周上涨了0.29%,创业板综指全周下跌了0.53%。板块表现方面,根据证监会行业分类,上周一级行业和制造业下属二级行业中多数板块上涨,上涨较多的行业有农林牧渔(3.15%)、电子(2.19%)、公用事业(1.78%)、机械设备(1.73%)和造纸行业(1.71%)。金融板块涨幅也相对靠前。上周下跌的板块有医药生物(-0.69%)、信息技术(-0.05%)和采掘业(-0.01%),另外纺织服装、批发零售板块也仅有微幅上涨。细分行业中家电、汽车、券商表现较突出。

　　重仓金融地产及家电个股的基金上涨。上周股票混合型基金整体上涨,指数型基金平均上涨1.11%,主动股票型基金平均上涨0.76%,混合型基金平均上涨0.67%,总体来看基金间收益差异不大。上周中小板和创业板表现差强人意,农林牧渔、金融和家电板块整体涨幅居前,总体来看指数型基金平均涨幅超过了主动股票型基金。上周上涨较多的指数主要是深证成份指数、消费类指数、TMT指数和中盘指数等,深证指数表现普遍好于上证指数。主动偏股型基金中重配了金融尤其是券商板块、重仓了地产个股、农林牧渔个股、家电个股的基金整体排名靠前。 资金面宽松利好债市,债基继续上涨。上周资金面相对宽松,资金价格稳步下行。市场对3月CPI数据普遍具有良好预期,利好债市。截至3月2日,上证国债指数报收于132.07,全周上涨了0.04%。上证企债指数报收于149.56,全周上涨了0.12%。转债止跌回升,中信标普转债指数全周上涨了0.50%。上周股市继续上攻,所有债券型基金净值简单平均上涨0.20%,其中偏债债券型基金的净值简单平均上涨0.27%,纯债债券型开放式基金的简单平均净值上涨0.15%。

　　美股高位震荡,QDII微跌。上周美股维持高位震荡走势。美联储主席伯南克讲话透露QE3推出的可能性降低,周三欧美股市均出现一轮回落。但在首次申请失业救济人数再次减少,欧洲央行将推出第二轮长期再融资操作(LTRO2)等利好消息的带动下,美国股指周四有所回升。截至3月2日道琼斯指数收报12977.57,全周微跌了0.04%。恒生指数收报21562.26,全周上涨了0.73%。QDII基金截至3月1日一周净值平均下跌了0.09%。

　　传统封基二级市场表现好于开放式股基。封闭式基金方面,二级市场上传统封闭式基金(包括建信优势动力和大成优选)上涨1.51%,表现优于开放式股票型基金,整体折价率为11.76%,较前周有所收窄。其中基金银丰折价率最高,其折价率达到了17.74%。股票型分级基金中,稳健份额多数上涨,激进份额表现分化较大,长盛同庆B上涨了3.37%,而长城久兆积极下跌了1.74%。债券型分级基金中子基金份额同样涨跌互现,新上市交易的天弘丰利B下跌了5.75%,万家添利B上涨了1.32%。