基金仓位跟踪分析:仓位回到历史中枢

东方证券股份有限公司 胡卓文


　　股票型基金仓位小幅下降。具体来看,仓位由前一周的84.26%下降到81.8%,下降2.45个百分点,考虑了指数本身的上涨之后,股票型基金仓位主动减仓2.67%。从基金数量上来看,上周有44只基金仓位在上周上升,另外有150只基金是仓位下降。(参考图1,2)混合型基金仓位小幅下降。具体来看,仓位由68.42%下降至66.14%,下降2.28%,除掉股票组合上涨对仓位的影响,基金主动减仓2.63%。从基金数量上来看,上周有28只基金仓位上升, 而另外有96只基金是做出了减仓的操作。(参考图3,4)前十大基金公司仓位高于市场平均。统计前十大基金公司仓位,开放式股票基金仓位为82.12%,开放式混合型基金仓位为67.54%,较上周下降。如果和市场的平均仓位水平比较的话,前十大基金公司中股票型基金和混合型基金的仓位较市场平均水平总体来看,偏高。

　　三地仓位同步下降。股票型基金在三个地区的平均仓位的情况来看,分别为81.54%(北京)、81.81%(上海),81.79%(广东)