恩瑞亚：应当加大对跨国金融机构的监管

　　新浪财经讯 2012年5月23日-24日，第十五届中国北京国际科技产业博览会重要论坛“2012中国金融论坛暨北京·亦庄项目入区签约仪式”在北京召开。图为欧洲银行业管理局首任主席安德里亚·恩瑞亚。

　　安德里亚·恩瑞亚：尊敬的各位嘉宾、女士们、先生们大家好。我感到非常的高兴能够受会议邀请参加2012中国金融论坛。现在我们都在金融市场上面临着非常糟糕的环境，尤其是在欧洲的金融市场上。那么，这个论坛给了我们很好的一个机会，能够来更好的了解一下我们最近刚刚建立的欧洲银行业管理局，同时了解一下它在解决危机当中扮演了一个什么样的角色。

　　现在尽管我们面临着很多急切和迫切的挑战，但是我认为还是很有必要来讨论一下如何长期的建立起一个稳定、安全的金融市场。在过去5年当中，我们遇到的金融市场上的问题是前所未有的，而且还是揭露出了我们在监管上的一些漏洞。那么，这对于我们建立起一个欧洲业银行管理局也是一个十分重要的契机，由于我们没有非常健全的监管和监督，缺少有效的早期预警的机制以及缺少监管机构之间的这种沟通和交流，并且缺少统一的决策制定的过程，所有的这些经验教训都是我们在这次危机中吸取的。尽管我们是一个单一的市场，但是我们的需求也是有变化的。现在我们有一个新的金融机构，同时它也对证券市场和保险市场都有了新的监管机构，我们总称为三个监管的系统。我们有很大的一些指令的方面，比方说我们关于各个银行他们日常的运作仍然是由各个国银行的监管机构负责。还有压力测试也是我们负责的，那么我们也是希望国内和欧盟的所有监管机构能够进行合作。那么，现在我们也建立了欧洲的监管团。在危机的管理方面，我们也是有很多的工作要做。

　　另外我们的工作还包括了制定规则，现在我们希望能够有一个统一的规则手册。那么，这些规则能够在欧盟当中通用，不会有不同的一些改变或者是一些不同的演绎。

　　最后，就是我们会负责消费者的一些问题。下面我想谈一谈我们是怎么应对金融危机的？这一直以来都是在我们2011年建立我们的这个委员会之后都是我们的工作的重心，我们进行了一系列的压力测试，看一看欧洲主要一些银行的资本充足率是不是能够抵御这个宏观经济发展的一些负面的影响。

　　另外，我们还认识到新的市场和风险市场也是需要做压力测试的。我们也要求很多的银行去看他们的主权债务相关的投资。现在我们根据新的巴塞尔规则，银行已经融了500亿新的资款，我们也进行了同行的审议。另外还有非常重要的一点，就是我们现在进行了我们数据的公开，同行审议就是能够帮助我们确保我们在欧洲一体化的市场当中能够有一致的结果。在我们压力测试结束之后，我们发现了很多的问题，我们的压力测试就是希望能够恢复大家对于欧洲的银行的信心。但是，我们的这个目标没有达成。我们的欧债危机向我们展现了我们的银行他们的投资和主权债务之间非常危险的关系，这些银行因为主权危机，所以有很多融资的问题。IMF和欧洲系统性风险委员会要求所有的欧洲银行都能够重新进行资本的储备，我们如果说是这些银行他们融资出现了问题，或者是开始非常急速的去杠杆化的过程，会对很多国家的主权债务产生很大的影响，这样会引起一个恶性的循环。所以，我们就融资和资产重组进行了一些协调。我们建议现在寻找一个暂时的缓冲，让欧洲银行他们的一级核心资本，把这个门槛提高，这个是比巴塞尔3的要求还要高的。这样可以帮助欧洲这些银行尽快的进行资本充足。现在我们短缺一共是1150亿欧元，这些建议都必须在2012年的6月份完成，我们是需要所有的银行都根据我们的这个建议进行资本的重组。我们2011年12月份的建议之后还有欧洲的长期再融资操作，这是欧央行提出的，这个再融资操作，使得这些银行能够把它现在的一些抵押用到2012年，这样就可以阻止我们信贷的紧缩。我们的银行需要欧洲银行提供流动性的支持，同时也需要把他们的资产负债表进行改善，并且注入更多的资本。所以说，这就可以使得欧洲的银行他们能够做得更好，这样也可以帮助到其他市场的一些银行。

　　现在我们看到了我们建议的实行带来了很多很好的效果，但是我们的整个去杠杆化的过程必须是要做的，我们都知道这些银行在进入金融危机的时候都比较高，必须把去杠杆化去掉，最重要必须在一个非常有序的过程当中进行。首先他们要改变他们的资本充足率，这也是我们在G20峰会他们的领导人所赞成的一点。还有对于他们的资产负债表当中的一些不良资产，必须要进行处理。那么，这些不良资产都是由他们在过去的房地产的投资当中造成的。还有我们的商业模式也是非常重要的，因为我们都知道银行是必须要给企业进行贷款的。

　　现在我想给大家谈一谈一个更加重要的问题，就是我们作为监管机构在监管方面所做的工作。那么，我们现在出现了一个很激烈的争论，那就是很多的银行集团他们都是跨国的，可是我们的监管确实在国内的。所以，我们就有一个欧洲银行的监管团将所有的监管机构都联合起来监管这些跨国的金融机构。但是，从2008年开始我们看到了尽管团他们并没有像我们预期的那样非常有效的工作。我们看到了对话的缺乏还有信息的不对称。所以说，我们必须现在要解决这个问题，我们现在有法律的要求，有法律的框架要求我们这些监管团能够做得更多，做得更好。那么，在这些监管团他们必须要确保他们工作当中的一致性。

　　在2011年开始这个监管团同时也对于这些银行集团的子公司进行监管。我们会进行联合的风险评估，进行资本的决定。我非常高兴的在这里说，我们的这些会议，我们请到了很多的中国的，包括其他国家的，也就是欧洲以外的一些银行监管机构，因为我们都知道这些大型的银行他们在这些国家都是有业务的。那么，我们的监管必须加强。现在我们也有一些改善，现在我们面临的更加重要的问题就是危机的管理，我们都知道，在危机当中我们必须要进行合作，所以我们对合作也要进行一些测试，看在危机的情况下，合作是否可行？

　　在这里我想非常坚定的再说一下，我觉得我们这些金融危机当中出现的问题主要还是应该由银行负责的。所以说，他们必须要记住这次危机所带来的教训。在压力测试之后，他们必须要确保自己能够有能力再应对类似的金融危机。另外，我们现在还必须要有一些计划，我们的监管者必须要有计划。看一下如果再发生这样的危机，他们会怎么办？在这些方面，我们必须要进行国际方面的合作。在欧盟我们现在正在进行跨国的危机管理的委员会的建立，我们有央行，还有我们的财政部门，他们都会参与到整个的财政过程当中来解决跨国的一些金融危机。另外，如果我们出现了非常重要的危机，我们还会有一些额外的措施来协调我们的工作。那么，如果说有一些机构它没有按照我们的工作来做，那么国家的监管部门就会对他们进行惩罚。欧洲委员会将会对危机的解决提出相关的一些指令和要求。

　　那么，最后我想说的就是我们的规则的制定，我们现在希望能够有单一的、统一的规则。之前我在我的讲话当中也说到，我们希望能够有一个在欧洲统一市场上都可以使用的规则。那么，我们现在有欧洲的规则，之后我们希望能够在国际市场上由不同的监管部门来实行相同的规则。现在我们有一些技术性的指标已经出台了，我们希望欧盟27个成员国都能够使用这个指标，这样也可以使得他们有一个公平的竞争环境。这也使得市场不会有一些问题。现在我们有一些立法，比如巴塞尔3的规定，要求我们很多的规则必须是由EBA来实行的。这是非常重要的，因为是在危机的过程当中我们需要一些措施。那么，这个措施必须要使得我们能够帮助那些需要帮助的人，而不是继续的奖励那些在市场当中投机致胜的人，而这个在过去是经常发生的一件实行。那么，通常审议也是我们可以使用的一个方法。

　　女士们、先生们，今天我希望用我这个简短的谈话给大家谈一谈EBA面临的占，我们运行了短短几个月，我们帮助了欧洲的银行，改变了他们的资本状况，做了很多的工作，但是在这方面我们的工作还并没有完，我们还需要欧央行提供帮助，帮助那些银行继续的进行去杠杆化，让银行继续关注他们的核心业务。这些进程都是需要我们竭尽所能用一种非常有效的方法解决问题。在未来几个月当中，我们会根据20国峰会领导人所达成一致的问题进行工作，EBA是和其他的国家一些监管机构一起合作，希望能够让银行良好的运作。同时我们希望有一个更加统一的市场，也有更加统一的规定，光是靠这一点还是不够的，我们还需要也非常好的监督和。很多的银行都是跨国经营的，就会出现一些系统性的风险。我们必须要知道，在出现问题的时候，我们的银行也是没有办法一起来解决这些危机的。所以，我们在国际层面必须要进行合作。另外，我们在欧洲还需要再加强我们的合作，但是，这种合作在全球范围当中也是需要的。我希望能够作出我们的贡献，谢谢大家的聆听。