新基金周报:新基金集中发行,创新推动市场

上海证券有限责任公司 李艳,高云鹏


　　上周发行基金点评:

　　5月新基金再现集中发行,上周有6只基金问世,其中货币型1只、股票型1只、指数型1只、保本型1只、以及QDII1只。截止上周末,在发基金达到25只。从发行规模来看,基金首募差距非常大,资金集中于热门及创新产品,发行份额屡破百亿,而部分产品首发规模较小,滞销延期。

　　华安季季鑫基金 该基金与刚成立的华安月月鑫形成产品线,将投资期限扩大至3个月,给基金管理人更大的操作空间投资于较高利率产品。该基金最大的亮点在于可公告参考年化收益率区间和计划投资组合清单,这使得投资者的收入确定性增强。与银行理财产品相比的优势为投资起点更低,起点仅为1000元,投资组合透明,风险更为可控。

　　广发消费品精选股票基金 该基金为广发基金旗下首只消费主题基金。其将八个申万一级行业界定为消费品行业,投资于消费品行业上市公司股票的投资比例不低于其股票资产的80%。基金业绩比较基准为:80%×申银万国消费品指数+20%×中证全债指数。

　　长安沪深300非周期基金 该基金为长安旗下第二只产品。基金采取完全复制策略,以沪深300非周期行业指数为跟踪标的。标的指数具有“蓝筹”与“非周期”的双重特性,在震荡市中抗跌能力较强,有效减少投资波动率。基金业绩比较基准为:95%×沪深300非周期行业指数收益率+5%×活期存款利率(税后)。

　　交银荣安保本混合基金 该基金是当前市场上第五只在发的保本型基金,也是目前交银施罗德基金旗下的第一只保本基金(之前的交银保本基金已经转成混合型基金),保本周期为3年。该基金采用CPPI策略,在保证本金安全的基础上,为投资者获取超额收益。基金业绩比较基准为:三年期定期存款税后收益率。

　　上投摩根分红添利基金 该基金定位于一级债基,设计了季度强制分红条款:当每季每份基金的可分配利润超过1分钱时,就会启动分红,并且每次分红比例不低于可供分配利润的50%。基金业绩比较基准为:中信标普全债指数。

　　博时标普500基金 该基金采用完全复制的方法被动跟踪标普500指数。该指数是全球资本市场上代表性较强的股票指数,由500家主要行业代表性公司股票组成,总市值覆盖美国股票市场的75%以上。基金业绩比较基准为:标普500净总收益指数(S&P 500 Index(Net TR))收益率。