白话基金之光大添天利季度开放短期理财债券

　　新浪基金研究中心 李骏

　　基金简称：

　　光大添天利短期理财债券A(360017)  无申购赎回费，总费用0.6%，1000元起点

　　光大添天利短期理财债券B(360018) 无申购赎回费，总费用0.36%，500万元起点

　　每3个月开放1～5个工作日，接受申购赎回。

　　发行日期：2012/5/28~2012/6/12

　　基金类型：

　　债券型－纯债债券型(低风险) (短期理财：单位净值为1，每日公布7日年化收益率和万份收益，每月收益截转基金份额)

　　投资范围包括：现金、通知存款、短期融资券、1年及1年以内的银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、期限在1年以内(含1年)的债券回购、剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券及中期票据、期限在1年以内(含1年)的中央银行票据。其中投资于银行存款(主要是协议存款)的比例不低于80%。

　　基金业绩比较基准： 税后1年期定期存款收益率

　　基金经理：

　　韩爱丽，女，复旦大学经济学硕士，CFA。2006年7月至2010年8月在上海浦东发展银行总行资金部从事固定收益交易、研究工作；2010年8月加盟光大保德信基金管理有限公司，任高级债券研究员，现任光大保德信货币市场基金经理，2012年3月1日开始任职，任期较短。

　　基金公司：

　　光大保德信基金管理有限公司，2004年4月成立，旗下的其货币市场基金的收益水平过去1年排名基金公司中游，稳健债券基金业绩排名基金公司前1/3。

　　托管银行：工商银行

　　推荐等级：★★★★

　　该基金为每季度开放申购赎回的理财型债券基金，运作特点和货币基金基本相同，这样设计实际是比照银行的短期理财产品，从基金的合同约定上看，基本可以理解为锁定一个季度，的货币基金，但约定了至少80%投资银行存款，5月24日，货币市场基金的平均7日年化收益率为4%。从刚刚披露的第一只短期理财基金华安月月鑫的投资请况看，90%的资产投资到了银行存款，说明大额定期协定存款目前的利率可能是明显高于拆解利率的。这也是这只基金“团够存款”的意义所在。

　　综合来看，该类基金为短期银行理财的替代产品，相比货币基金丧失一定的流动性，收益则要看基金的募集规模以及和银行的实际谈判确定的利率水平。适合有短期理财需求，不追求更高收益的投资者可以参与认购。