地下金融欲转正 如何操作上议程

　　本报记者 刘红霞报道

　　11月10日，央行公开表示，下一步将致力于推动完善相关法律法规，引导民间资本规范从事资金借贷活动，并发展多层次信贷市场。

　　前不久，温州、鄂尔多斯等多地接连爆发了民间借贷资本“雪崩”事件，不少老板因承受不了高昂利息，卷款“跑路”。民间借贷在一定程度上已被妖魔化，成为“高利贷”的代名词。央行此举就是为了给民间借贷正名。

　　今年以来，国内银行信贷收紧，中小企业面临经营难、融资难，使各地民间借贷市场异军突起，在一定程度上解决部分社会融资需求。央行报告显示，今年上半年中国社会融资规模为7.76万亿元，而同期银行新增人民币贷款为4.17万亿元，其余高达3.6万亿元的融资显然就是民间借贷了。这足以显示出，民间借贷已成为中国经济发展不可或缺的力量。

　　但自2008年金融危机后，由于民企生存环境恶劣和盈利模式受阻，导致产业资本退出实业舞台，纷纷进入了缺乏监管和引导的民间借贷市场，从而形成了利率泡沫的短板，阻碍了企业健康发展。规范和阳光化民间借贷就是要扬长避短。

　　央行也充分认识到这一点。

　　值得注意的是，政府此前对民间借贷的限制较为模糊，特别是在民间非法融资还是合法融资案例上找不到可行性对比制度，导致人为认定因素上升。“此举不仅不利于合法化，甚至助长了民间借贷‘妖魔化’的趋势。”中投顾问金融行业研究员边晓瑜在接受《中国产经新闻》记者采访时指出。

　　由此可见，仅仅给予民间借贷一个“名分”并不够，还需加快民间借贷阳光化、合法化。边晓瑜指出，加快民间信贷合法化需要做到两个层面的认可。一方面，势必认可自然人对法人信贷与法人对自然人融资的合法性；另一方面，势必认可民间信贷在金融系统运作的合法性。

　　厦门大学金融系副教授陈善昂在接受《中国产经新闻》记者采访时提出了建议，要尽可能把“地下金融”变成“地上金融”，给它合法身份以后，要对经营环境、运作规章制度、运作流程进行有效监管，出台更具体、更具可操作性的配套措施；由金融稳定局牵头，对民间借贷机构进行定期的培训；从正反面解读民间借贷的收益和风险，大量普及民间借贷的知识，可以承担风险的民众适当参与，不要将其妖魔化；成立行业协会、商会等加强信息沟通，将不好的苗头提前“扼杀”。

　　边晓瑜建议，对于民间借贷要优先解除条款禁锢，提出细致监管条件，限制民间借贷利润范围，全面开放资本市场竞争，配合金融体系改革，加快利率市场化步伐。从监管和限制两个方面对民间借贷进行管制，防止民间借贷盲目发展对中国金融系统安全造成冲击。